UBS החלה בכיסוי על לופין (LPC: IN), חברת תרופות, עם דירוג מכירה וקבעה מחיר מטרה של 2,250 רופי הודי. החברה הכירה בכך שהמעבר האסטרטגי של לופין לעבר מוצרים נשימתיים ומוצרים להזרקה בשוק האמריקאי מראה תוצאות חיוביות.
כ-35% מהמכירות הנוכחיות של החברה בארה"ב נובעות ממוצריה הנשימתיים, הכוללים את gSpiriva ו-Albuterol. לופין צופה כי מגזר זה יגדל, ומעריכה כי הוא ייצג 50-55% ממכירותיה בארה"ב בתוך שלוש השנים הקרובות.
לחברה יש צנרת מוצרים חזקה עם למעלה מ-20 בקשות לתרופות נשימתיות ו-40 בקשות לתרופות להזרקה הממתינות לאישור.
UBS ציינה את הפוטנציאל של לופין להגדיל את נתח השוק שלה עם gSpiriva, מה שעשוי לעזור לאזן את התחרות המוגברת שמוצר ה-Albuterol שלה מתמודד איתה. למרות התפתחויות חיוביות אלה, דירוג המכירה מבוסס בעיקר על חששות הנוגעים להערכת השווי.
UBS מציעה כי בעוד שהקונצנזוס עשוי להעלות את התחזיות שלו ללופין, מחיר המניה הנוכחי כבר גילם את התועלות הצפויות מהשקת Mirabegron, המתוכננת לשנה הפיסקלית 2025, וכן את הסיכויים של Tolvaptan בשנים הפיסקליות 2026 ו-2027.
החברה מאמינה כי כל שדרוג בקונצנזוס לגבי הרווח למניה (EPS) יהיה בעיקר בשל הזדמנויות בודדות אלה, ולא בשל מגמה מתמשכת.
מחיר המטרה שנקבע על ידי UBS מבוסס על ניתוח תזרים מזומנים מהוון (DCF), המרמז על יחס מחיר-רווח (PE) של פי 30 מהרווח החזוי לשנה הפיסקלית 2027.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.