ביום שישי, Loop Capital העלתה את מחיר היעד למניות Builders FirstSource (NYSE:BLDR) ל-230 דולר מ-190 דולר קודם לכן, תוך שמירה על המלצת קנייה למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות התפתחויות משמעותיות שעשויות להשפיע על פעילות החברה ועל תחזיותיה העתידיות.
Builders FirstSource הודיעה כי הנשיא והמנכ"ל שלה, Dave Rush, יפרוש בנובמבר. Peter Jackson, סמנכ"ל הכספים הנוכחי, עתיד להחליף אותו, במסגרת תהליך ירושה מתוכנן. החברה צופה מעבר חלק כאשר Rush יישאר כיועץ מיוחד ואינה צופה שינויים משמעותיים באסטרטגיה ארוכת הטווח שלה או בתוכנית הקצאת ההון.
החדשות המשפיעות יותר עבור Builders FirstSource הן החלטת הפדרל ריזרב להוריד את שערי הריבית ב-50 נקודות בסיס השבוע, המסמנת את ההפחתה הראשונה מזה ארבע שנים. הציפיות הן להפחתות נוספות של 25 נקודות בסיס מאוחר יותר השנה ולתוך 2025.
Builders FirstSource צפויה ליהנות מסביבת הפחתת הריבית, אשר צפויה להגביר בהדרגה את התחלות הבנייה של בתים חד-משפחתיים. כ-70% ממכירות החברה מיועדות לשוק הקצה של מגורים חד-משפחתיים, כאשר כשני שלישים מקטגוריות המוצרים שלה קשורות להתחלות בנייה.
תוצאות המרג'ין הברוטו החזקות של החברה לרבעון השני של 2024, למרות ירידה משמעותית במכירות הרב-משפחתיות, חיזקו את הביטחון בקיימות של המרג'ינים הברוטו המוגדלים ממכירות מוצרים בעלי ערך מוסף. קיים גם פוטנציאל לשיפור המרג'ין ברבעונים הקרובים אם מחירי העץ והלוחות המכוונים (OSB) ימשיכו בהיפרעות שלהם.
לאור גורמים אלה, Loop Capital שמרה על המלצת הקנייה והעלתה את מחיר היעד ל-230 דולר, בהתבסס על מכפיל של 12 על תחזית ה-EBITDA לשנת הכספים 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Builders FirstSource הכריזה על שינויים משמעותיים בהנהלה הבכירה שלה. החברה מינתה את Peter Jackson לנשיא ומנכ"ל החדש, במקומו של Dave Rush שפורש אך ימשיך לכהן בדירקטוריון.
Pete Beckmann יחליף את Jackson כסמנכ"ל כספים, לאחר שכיהן קודם לכן כסגן נשיא בכיר לתכנון וניתוח פיננסי. שינויים אלה הם חלק מתהליך ירושה מתוכנן להבטחת המשכיות בכיוון האסטרטגי של החברה.
בהתפתחויות האחרונות, החברה ראתה גם התאמות שונות בדירוגי מניות ומחירי יעד מחברות שונות. Oppenheimer שמרה על דירוג Outperform והעלתה את מחיר היעד ל-225 דולר, בעוד Truist Securities שדרגה את מניית החברה מ-Hold ל-Buy, תוך העלאת מחיר היעד ל-220 דולר. עם זאת, RBC Capital Markets הפחיתה את מחיר היעד ל-178 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform.
Builders FirstSource עדכנה את תחזיתה לשנת 2024 המלאה, וצופה כי המכירות נטו ינועו בין 16.4 ביליון דולר ל-17.2 ביליון דולר, וה-EBITDA המותאם יהיה בין 2.2 ביליון דולר ל-2.4 ביליון דולר. בחדשות חברה אחרות, M. Chad Crow, לשעבר נשיא ומנכ"ל Builders FirstSource, מונה כחבר עצמאי חדש בדירקטוריון של D.R. Horton. אלה הן ההתפתחויות האחרונות הקשורות ל-Builders FirstSource.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-Builders FirstSource (NYSE:BLDR) עוברת תקופה של מעבר מנהיגות ושינויי שוק, העלאת מחיר היעד על ידי Loop Capital ל-230 דולר משקפת תחזית חיובית לעתיד החברה. כדי לספק הקשר נוסף, נתוני InvestingPro מראים שווי שוק חזק של 23.5 ביליון דולר, המדגיש את הנוכחות המשמעותית של החברה בתעשייה.
עם יחס P/E של 17.55, מותאם קלות ל-16.73 עבור 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, Builders FirstSource נסחרת במחיר המשקף את רווחיה. עם זאת, יחס ה-PEG לאותה תקופה עומד על -1.26, מה שמרמז על חששות פוטנציאליים לגבי צמיחת הרווחים העתידית ביחס ליחס ה-P/E הנוכחי שלה.
למרות ירידה בהכנסות של 8.09% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, החברה הפגינה תשואה חזקה על נכסים של 13.1%, המצביעה על ניהול יעיל של משאביה. יתר על כן, המניה ראתה תשואה כוללת מרשימה של 52.97% בשנה האחרונה, המדגישה את ביצועיה המרשימים בשוק. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המציין את התשואה הגבוהה של המניה בשנה האחרונה. נקודה מפתח נוספת מטיפי InvestingPro היא שהמניה נמצאת כרגע בטריטוריית קניית יתר על פי ה-RSI, מה שמרמז שמשקיעים עשויים לרצות לנקוט זהירות.
עבור אלה השוקלים להשקיע ב-Builders FirstSource, כדאי לציין שהחברה היא שחקנית בולטת בתעשיית מוצרי הבנייה ופועלת עם רמת חוב מתונה. יתר על כן, הנכסים הנזילים של החברה עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמספק יציבות פיננסית. קוראים מעוניינים יכולים למצוא תובנות וטיפים נוספים על Builders FirstSource, כולל 14 טיפי InvestingPro נוספים, בכתובת https://il.investing.com/pro/BLDR.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.