ביום שישי, טרויסט סקיוריטיז עדכנה את עמדתה לגבי BOK Financial (NASDAQ:BOKF), והעלתה את דירוג מניית הבנק מ"החזק" ל"קנייה" תוך העלאת מחיר היעד ל-123 דולר מ-112 דולר קודם לכן. התאמה זו משקפת את ביטחון האנליסט ביכולת הבנק לשמור על צמיחה בהכנסות ריבית נטו (NII) במגוון סביבות ריבית, הנתמכת בשיעורי צמיחת האשראי שלו העולים על אלה של מתחריו.
המאזן של BOK Financial מתואר כממוצב באופן ניטרלי ביחס לשינויי ריבית, מה שמבשר טובות להמשך צמיחת ה-NII שלו. הבנק חווה צמיחה באשראי של אמצע עד גבוה חד-ספרתי, אשר צפויה להישאר חזקה, במיוחד עם הפוטנציאל לעלייה ביצירת נדל"ן מסחרי (CRE) בשנה הקרובה.
למרות שהמרווח הריבית הנקי (NIM) מושפע מבטא פיקדונות גבוה, במיוחד מחשבונות מסחריים ועושר, האנליסט צופה NIM יציב או אפילו עולה. זאת בשל פיקדונות בעלי בטא גבוה יותר והלוואות בריבית משתנה שצפויים לאזן את התמחור מחדש של רוב הלוואות הבנק שהן בריבית צפה.
בנוסף, צפוי כי הכנסות המסחר של הבנק יהפכו לגורם חיובי בעתיד הקרוב, הודות לשיפור במסחר בניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS) ולאפשרות לפעילות גידור מוגברת בתגובה לתנועות בשערי הריבית. האנליסט חוזה צמיחה של 9% ברווח למניה (EPS) לשנת 2025, המונעת מצמיחה של 6% ב-NII.
במסחר של 12.6 פעמים הערכת ה-EPS של החברה לשנת 2025, מניית BOK Financial מוערכת כעת בפרמיה של 12% מעל מתחריה. פרמיה זו גבוהה מעט מהחציון של 5 שנים העומד על 9%. האנליסט מדגיש את המאזן החזק של הבנק וניסיון העבר של איכות האשראי כסיבות משכנעות לאטרקטיביות של המניה, תוך ציון סיכונים כמו האטה אפשרית במגזר האנרגיה, לחץ אשראי בתחום הבריאות-דיור לקשישים, ועלייה נמוכה מהצפוי בנפח ופעילות המשכנתאות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Prosperity Bancshares מושכת תשומת לב עם ביצועים פיננסיים חזקים והתפתחויות אסטרטגיות. הכנסות ורווחי החברה היו חזקים, עם רווח נקי של 110 מיליון דולר שדווח לרבעון הראשון של 2024 ועלייה של 10% בהלוואות שנה-על-שנה, בעקבות המיזוג עם Lone Star State Bancshares Inc. ו-Lone Star Bank. יתר על כן, החברה הכריזה על דיבידנד רבעוני של 0.56 דולר למניה לרבעון השלישי של 2024.
חברות אנליסטים היו חיוביות לגבי הסיכויים של החברה. מורגן סטנלי שדרגה את מניית Prosperity Bancshares מדירוג Equalweight ל-Overweight, בציינה את הפוטנציאל של החברה לאחת מההרחבות החזקות ביותר של מרווח הריבית הנקי בין מתחריה ואת ההון והנזילות העודפים מעל למתחרים. סיטי עדכנה את מחיר היעד של החברה מ-66.00 דולר ל-82.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה, בעקבות התוצאות הרבעוניות החזקות של החברה.
DA Davidson העלתה את מחיר היעד של Prosperity Bancshares ל-82.00 דולר, עלייה מהיעד הקודם של 78.00 דולר, בעקבות דיווח על צמיחה חזקה מהצפוי בהכנסות ריבית נטו. Piper Sandler העלתה את מחיר היעד של החברה ל-80 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight, בהתבסס על הביצועים האחרונים של החברה, כולל שיפורים במרווח הריבית הנקי ובהכנסות ריבית נטו. RBC Capital Markets גם התאימה את התחזית שלה למניית Prosperity Bancshares, והעלתה את מחיר היעד של הבנק מ-70.00 דולר ל-74.00 דולר תוך שמירה על דירוג Sector Perform.
אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות עבור Prosperity Bancshares, המצביעות על מסלול חיובי בביצועים הפיננסיים והמהלכים האסטרטגיים של החברה.
תובנות InvestingPro
השדרוג האחרון של טרויסט סקיוריטיז למניית BOK Financial לדירוג קנייה נתמך עוד יותר על ידי מדדים עדכניים וטיפים של InvestingPro המשקפים את הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של הבנק. עם שווי שוק של 7.07 ביליון דולר, BOK Financial עומד כשחקן משמעותי במגזר הבנקאות. יחס המחיר לרווח של הבנק, העומד כעת על 16.32, מתיישר עם ממוצע התעשייה, מה שמצביע על הערכה מאוזנת ביחס לרווחיו.
טיפים של InvestingPro מדגישים את ניסיון העבר המרשים של BOK Financial בתשלומי דיבידנד, ששמר על תשלומי דיבידנד במשך 26 שנים רצופות והעלה את הדיבידנד במשך 16 שנים רצופות. עקביות זו היא עדות למחויבות הבנק לתשואות לבעלי המניות. יתר על כן, מניית הבנק נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, מה שעשוי לאותת על ביטחון השוק בביצועיו ובסיכויים העתידיים שלו.
נתונים פיננסיים מ-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מראים ירידה קטנה בצמיחת ההכנסות ב-0.35%, אך צמיחת ההכנסות הרבעונית עומדת על 14.8% חזקים, המשקפים את יכולת הבנק לייצר הכנסות מוגדלות על פני תקופות קצרות יותר. תשואת הדיבידנד גם היא אטרקטיבית ב-3.07%, יחד עם צמיחת דיבידנד של 1.82%, המספקת למשקיעים זרם הכנסה יציב.
למשקיעים המחפשים תובנות נוספות, ישנם עוד טיפים של InvestingPro זמינים בכתובת https://il.investing.com/pro/BOKF, אשר מעמיקים יותר לתוך הנתונים הפיננסיים וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.