ביום שישי, TD Cowen שמרה על דירוג "החזק" למניות Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP), תוך העלאת מחיר היעד ל-285 דולר מ-276 דולר קודם לכן. ההתאמה מגיעה בעקבות ביצועי החברה ברבעון הראשון, שתוארו כעקביים וחזקים בהזמנות, הודות לסביבת ביקוש יציבה בתחום ניהול ההון האנושי (HCM).
האנליסט הדגיש את התרומה של WorkForce Software כגורם מפתח בתחזית המעודכנת של ADP לשנת הכספים 2025, לצד ביצועים יוצאי דופן במגזרי שירותי המעסיקים (ES) וארגון המעסיקים המקצועי (PEO) במהלך הרבעון הראשון. אלמנטים אלה נחשבים כמשפיעים באופן חיובי על תחזית החברה.
הביצוע האחרון של Automatic Data Processing זוהה כמתאים לציפיות, כאשר האנליסט מציע שרמת הביצועים הנוכחית צפויה לשמור על מעמד המניה בשוק. למרות ההערה החיובית על הביצוע והתחזית של החברה, האנליסט ציין כי הערכת השווי של מניות ADP נותרת גבוהה יחסית.
מחיר היעד החדש של 285 דולר מרמז על עלייה צנועה מהיעד הקודם, אך משקף את הערכת האנליסט לביצועים היציבים של החברה ולתחזיות העתידיות שלה בתחום ה-HCM. המיקוד של ADP במתן תוצאות עקביות והתפקיד האסטרטגי של רכישות כמו WorkForce Software נתפסים כמכריעים בעיצוב מסלול החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Automatic Data Processing (ADP) דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון הראשון עם עלייה של 7% בהכנסות ועלייה של 12% ברווח למניה (EPS), מעל לציפיות השוק.
הביצועים החזקים הללו מיוחסים לשימור לקוחות טוב מהצפוי בשירותי המעסיקים והזמנות חזקות בארגון המעסיקים המקצועי. אנליסטים ב-Stifel שמרו על דירוג "החזק" למניות ADP, תוך העלאת מחיר היעד ל-305 דולר, בעוד RBC Capital העלתה את מחיר היעד ל-315 דולר, המשקף את הביצועים העסקיים החזקים של החברה והרכישה המוצלחת של WorkForce Software.
ADP עדכנה את תחזית צמיחת ההכנסות לשנת הכספים 2025 ל-6-7%, עלייה של כ-200 מיליון דולר, בשל רכישת WorkForce Software ותוצאות חזקות ברבעון הראשון. עם זאת, השיפור הצפוי במרווח ה-EBIT עודכן כלפי מטה מעלייה של 60-80 נקודות בסיס שנה-על-שנה ל-30-50 נקודות בסיס, בהתחשב בכ-50 מיליון דולר של השפעות שליליות הקשורות לרכישה.
תחזיות צמיחת הרווח למניה לשנת הכספים 2025 הופחתו ב-100 נקודות בסיס ל-7-9%, המשקפות גורמים אלה וירידה קלה בריבית על כספי לקוחות.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP) מתיישרים עם הערכת TD Cowen, כפי שמשתקף בנתוני InvestingPro העדכניים. שווי השוק של החברה עומד על 117.6 ביליון דולר מרשימים, המדגיש את נוכחותה המשמעותית בתעשיית השירותים המקצועיים. צמיחת ההכנסות של ADP של 6.63% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית של 7.1% ברבעון הראשון של 2025 מדגימות את הביקוש היציב בסקטור ה-HCM שהוזכר במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של ADP, שהעלתה את הדיבידנד במשך 25 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 51 שנים. עקביות זו בצמיחת הדיבידנד, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 1.94%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. הרווחיות של החברה ניכרת, עם מרווח הכנסה תפעולית חזק של 26.5% ותשואה על נכסים של 7.79%.
עם זאת, חשוב לציין כי ADP נסחרת במכפיל רווח גבוה של 30.6, המתיישר עם הערת האנליסט לגבי הערכת השווי הגבוהה יחסית של המניה. זה נתמך עוד יותר על ידי הטיפ של InvestingPro המציין כי ADP נסחרת במכפילי רווח ו-EBITDA גבוהים.
למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של ADP, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.