ביום שישי, מיזוהו סקיוריטיז התאימה את התחזית הפיננסית שלה ל-Adverum Biotechnologies (NASDAQ:ADVM), חברת ביוטכנולוגיה המתמחה בטיפולים גנטיים למחלות עיניים. האנליסט של החברה הוריד את מחיר היעד למניות החברה ל-16.00 דולר מ-20.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "עודף ביצוע".
ההתאמה מגיעה בעקבות ההודעה האחרונה של Adverum על נתוני מחקר עבור ixo-vec, מועמד הטיפול הגנטי המוביל שלה לטיפול בניוון מקולרי גילי רטוב (wAMD). החברה שיתפה תוצאות ממחקר Phase 1 OPTIC שנמשך 4 שנים ומחקר Phase 2 LUNA שנמשך 52 שבועות, אותם תיאר האנליסט כ"חזקים מאוד הן מבחינת בטיחות והן מבחינת יעילות".
הנתונים החדשים הובילו את מיזוהו להגדיל את הערכת שיא המכירות שלה בארצות הברית, באיחוד האירופי 5 וביפן בכ-45% ל-2.6 ביליון דולר, עלייה מההערכה הקודמת של 1.8 ביליון דולר. למרות תחזית המכירות האופטימית הזו, החברה התאימה את ציפיותיה לגבי אסטרטגיית השותפות של Adverum עבור ixo-vec. בעוד שקודם לכן ציפתה לשותפות מחוץ לארה"ב, מיזוהו מצפה כעת לשותפות גלובלית בשל הגודל שנחשף והעלות המשוערת של מחקר Phase 3 הקרוב, וכן מצב המזומנים הנוכחי של Adverum.
שינוי זה בהנחת השותפות השפיע על האופן בו מיזוהו חוזה שההכנסות והעלויות ישפיעו על דוח רווח והפסד של Adverum. כתוצאה מכך, מחיר היעד הורד ל-16.00 דולר. עם זאת, האנליסט של מיזוהו אישר מחדש תחזית חיובית לגבי הפוטנציאל של ixo-vec ופרופיל הסיכון/תגמול הנוכחי, מה שהוביל להחלטה לשמור על דירוג "עודף ביצוע" למניית Adverum.
בחדשות אחרות לאחרונה, Adverum Biotechnologies דיווחה על תוצאות מבטיחות ממחקר LUNA Phase 2 ומחקר OPTIC ארוך הטווח עבור הטיפול הגנטי שלה, Ixo-vec, המיועד לטיפול בניוון מקולרי גילי. מחקר LUNA הדגים הפחתות משמעותיות בעומס הטיפול, כאשר המינונים 6E10 ו-2E11 של Ixo-vec הראו הפחתה של 88% ו-92% בממוצע השנתי של זריקות anti-VEGF בהתאמה. החברה מתכננת להתקדם עם המינון 6E10 לשני מחקרי Phase 3 לרישום, כאשר מחקר ARTEMIS הראשוני צפוי להתחיל ב-2025.
Adverum Biotechnologies מינתה לאחרונה את Jason L. Mitchell כמנהל המסחרי החדש שלה, מהלך שצפוי לשפר את ההשקה והמסחור של Ixo-vec. התוצאות הכספיות של החברה לרבעון השני של 2024 היו חזקות, עם רווח למניה של (0.89) דולר שעלה על הערכות החברה והקונצנזוס.
חברות האנליסטים H.C. Wainwright, RBC Capital Markets, Oppenheimer, Mizuho Securities, ו-Truist Securities סיפקו את התחזית שלהן על Adverum. H.C. Wainwright שמרה על דירוג הקנייה שלה ומחיר יעד של 30.00 דולר, בעוד ש-RBC Capital Markets התאימה את מחיר היעד שלה ל-10.00 דולר מ-12.00 דולר קודם לכן.
Oppenheimer שמרה על דירוג "עודף ביצוע" עם מחיר יעד של 28.00 דולר, Mizuho Securities הפחיתה את היעד שלה ל-20.00 דולר, ו-Truist Securities עדכנה את היעד שלה מ-60.00 דולר ל-40.00 דולר.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של Adverum Biotechnologies (NASDAQ:ADVM). למרות התחזית האופטימית של מיזוהו לגבי הפוטנציאל של ixo-vec, הנתונים הפיננסיים הנוכחיים של החברה משקפים את האתגרים האופייניים לחברות ביוטכנולוגיה בשלב הפיתוח.
נתוני InvestingPro מראים ששווי השוק של Adverum עומד על 126.06 מיליון דולר, עם הכנסות של רק 1 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. נתון הכנסות נמוך זה תואם את שלב הפיתוח הטרום-מסחרי של החברה ומסביר את מכפיל ההכנסות הגבוה המוזכר בטיפים של InvestingPro.
שני טיפים רלוונטיים של InvestingPro מדגישים ש-Adverum "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ושה"נכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לתקופה קצרה". גורמים אלה עשויים להיות קריטיים ליכולת החברה לממן את מחקר Phase 3 הקרוב עבור ixo-vec, אותו ציינו אנליסטים של מיזוהו כשיקול בציפיות אסטרגיית השותפות שלהם.
הביצועים האחרונים של המניה היו מאתגרים, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של -29.36% בחודש האחרון ותשואה שנתית של -31.56%. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro שהמניה "נסחרת קרוב לשפל של 52 שבועות", מה שמשקיעים צריכים לשקול לאור דירוג "עודף ביצוע" שנשמר על ידי מיזוהו.
לקוראים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Adverum Biotechnologies, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.