סיטי מתחילה לסקר את Canadian National Railway (NYSE: CNI), ומעניקה למניה דירוג ניטרלי עם מחיר יעד של 125.00 דולר. הניתוח של סיטי הדגיש מספר גורמים המשפיעים על ביצועי החברה, כולל מספר עדכונים כלפי מטה בתחזית שלה.
עדכונים אלה מיוחסים בחלקם לבעיות מתמשכות ביחסי העבודה, אשר מגבירות את הלחץ האינפלציוני על מבנה העלויות של החברה.
הנוף התחרותי של Canadian National Railway השתנה גם כן, כאשר המתחרה הקנדית CP רכשה את KCS כדי לשפר את יכולות הרשת שלה. מיזוג זה מאפשר ל-CP גישה לחוף המפרץ של ארה"ב ולמקסיקו, מאתגר את היתרון המשמעותי של Canadian National Railway בגישה לשלושת החופים. עם זאת, בעיות אינטגרציה פוטנציאליות שCP עשויה להתמודד איתן עם KCS עשויות להציע ל-Canadian National Railway הזדמנות לרכוש לקוחות ולהגדיל את נתח השוק שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Duos Technologies Group חתמה על הסכם לחמש שנים עם Canadian National Railway (CN). העסק יאפשר ל-Duos להרחיב את שירותי טכנולוגיית הזיהוי בצד המסילה של Machine Vision/AI שלה, ולספק נתוני בטיחות מבוססי מנוי לבעלי קרונות רכבת ומשלחים המשתמשים ברשת של CN. שירות זה נועד לשפר את התחזוקה והבטיחות של קרונות הרכבת, ולתרום לרשת רכבות יעילה ואמינה יותר.
בהתפתחויות האחרונות, CN הייתה נתונה לשדרוגים והורדות דירוג שונים מצד אנליסטים. Wells Fargo שדרגה את מניית CN מ-Equal Weight ל-Overweight, בציינה פוטנציאל לצמיחה חזקה ברווח למניה בשנת 2025 למרות מכשולים זמניים. מנגד, BofA Securities הורידה את דירוג מניית CN ל"ניטרלי" בשל השבתות עבודה והפרעות ברשת, מה שהוביל לעדכון תחזיות הרווח למניה לרבעון השלישי של 2024 ולשנים המלאות 2024 ו-2025. בינתיים, BMO Capital Markets שומרת על דירוג Outperform עבור CN, ומרמזת על פוטנציאל להיפרעות למרות אתגרים אלה.
CN מעורבת כעת גם בסכסוך עבודה עם איגוד הטימסטרס, מה שגורם להפרעות משמעותיות בפעילות. למרות התערבות הממשלה הקנדית שהציעה בוררות מחייבת וקראה לסיום השביתה, האיגוד מתכוון להמשיך את השביתה.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים והמעמד בשוק של Canadian National Railway מספקים הקשר נוסף לניתוח של סיטי. החברה מתהדרת בשווי שוק של 71.43 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התחבורה היבשתית. עם יחס P/E של 18.26, CNI נסחרת בפרמיה בהשוואה לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקצר, בהתאמה להערכת סיטי לגבי הערכת היתר של החברה בהתבסס על יתרונותיה המבניים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של CNI, שבא לידי ביטוי במרג'ין רווח גולמי מדווח של 55.34% ב-12 החודשים האחרונים. רווחיות איתנה זו תומכת ביכולת החברה לנווט באתגרים, כולל בעיות יחסי העבודה שהוזכרו במאמר.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי CNI העלתה את הדיבידנד שלה במשך 28 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות חזקה לתשואות לבעלי המניות. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.2%, עשויה לספק יציבות מסוימת למשקיעים בעיצומם של הלחצים התחרותיים והאתגרים התפעוליים שתוארו על ידי סיטי.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Canadian National Railway, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.