ביום שלישי, ג'פריס נקטה בעמדה זהירה לגבי Audinate Group Ltd (AD8:AU), כאשר הגריעה את המניה מ"קנייה" ל"החזקה" והורידה את מחיר היעד ל-9.00 דולר אוסטרלי מ-12.00 דולר אוסטרלי קודם לכן. העדכון מגיע בעקבות עדכון מסחר באסיפה הכללית השנתית (AGM) של החברה, המסמן את ההגרעה השנייה בטווח של פחות משלושה חודשים.
האנליסט ציין את ההתכווצות המהירה בצבר ההזמנות כחשש מרכזי, תוך ציון שינויים משמעותיים מאז עדכון התחזית באוגוסט 2024. על פי שיחות עם הנהלת Audinate, חלה האצה בלתי צפויה בצמצום צבר ההזמנות. זאת מיוחסת לשפע של אספקה ומלאי הקיים כעת בערוץ, המשפיע על התחזית לטווח הקרוב של החברה.
זמני האספקה למוצרי Audinate ירדו ל-2-3 חודשים. האנליסט צופה כי העלייה בתמהיל התוכנה תוביל ככל הנראה לזמני אספקה קצרים אף יותר מאלו שנחוו לפני מגפת הקורונה.
למרות ציפיות ההנהלה למחצית שנייה חזקה יותר של שנת הכספים, ג'פריס בחרה בתחזית שמרנית יותר, צופה מיתון בירידות לפני חזרה לצמיחה ברווח הגולמי בדולר ארה"ב (US$ GP) בשנת הכספים 2026.
האומדנים המעודכנים של ג'פריס מצביעים על שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של 9% ברווח הגולמי בדולר ארה"ב של Audinate משנות הכספים 2024 עד 2027. תחזית זו משקפת ראייה מתונה יותר של הביצוע הפיננסי של החברה בשנים הקרובות, תוך התחשבות בתנאי השוק הנוכחיים ורמות המלאי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.