ביום חמישי, אקסיס קפיטל בע"מ עדכנה את עמדתה לגבי באג'אג' אוטו בע"מ (BJAUT:IN), והעלתה את מחיר היעד ל-8,000.00 רופי הודי מ-7,500.00 רופי הודי. למרות היעד המעודכן, החברה שמרה על דירוג מכירה (4) למניה.
האנליסט באקסיס קפיטל בע"מ סיפק תובנות לגבי ביצועי באג'אג' אוטו, וציין כי ה-EBITDA של החברה ברבעון השני של שנת הכספים 2025 צמח ב-24% בהשוואה לשנה שעברה. דווח כי צמיחה זו תואמת את הציפיות, כאשר מאמצי צמצום העלויות עזרו לאזן את ההשפעה של מרווחים גולמיים נמוכים מהצפוי.
במהלך שיחת ועידה אחרונה, הנהלת באג'אג' אוטו דנה בתנאי השוק הנוכחיים, וחשפה כי הביקוש לאופנועים בעונת החגים נשאר פלט בהשוואה לשנה שעברה, מה שהיה בלתי צפוי ונתפס כהתפתחות שלילית.
עם זאת, היצוא של החברה הראה סימני היפרעות, עם צמיחה חזקה בהשוואה לשנה שעברה באמריקה הלטינית וצמיחה רבעונית באפריקה, מה שתאם את תחזיות אקסיס קפיטל.
אקסיס קפיטל התייחסה גם למהלכים האסטרטגיים של באג'אג' אוטו, והדגישה את אסטרטגיית הצמיחה האגרסיבית של החברה במגזר הרכב החשמלי (EV), הכוללת הן את מגזרי הדו-גלגלי (2W) והן את התלת-גלגלי (3W). גישה זו הוכרה כגורם חיובי.
העמדה הזהירה של החברה לגבי מניית באג'אג' אוטו מושפעת מציפיות צמיחה גבוהות ברווחים, הנושאות סיכון ירידה פוטנציאלי, יחד עם מה שנתפס כהערכת שווי יקרה. למרות מחיר היעד הגבוה יותר, אקסיס קפיטל ממליצה לשמור על דירוג מכירה למניות, תוך ציון הגורמים הנ"ל כבסיס לעמדתם הזהירה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והמהלכים האסטרטגיים של באג'אג' אוטו משכו את תשומת לבם של אנליסטים ומשקיעים כאחד. בעוד שאקסיס קפיטל שומרת על עמדה זהירה, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי של החברה ולמעמדה בשוק.
על פי InvestingPro, באג'אג' אוטו הדגימה ביצוע כספי חזק, עם צמיחה בהכנסות של 20.43% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025. זה מתיישב עם אסטרטגיית הצמיחה האגרסיבית של החברה במגזר ה-EV שהוזכרה במאמר. צמיחת ה-EBITDA של החברה ב-31.05% באותה תקופה מדגישה עוד יותר את היעילות התפעולית שלה, המשתקפת במאמצי צמצום העלויות שצוינו על ידי אקסיס קפיטל.
טיפים של InvestingPro מדגישים שבאג'אג' אוטו מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמצביע על מצב כספי חזק שיכול לתמוך בתוכניות ההתרחבות השאפתניות שלה ב-EV. בנוסף, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 17 שנים רצופות, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה למרות האתגרים הנוכחיים בשוק.
עם זאת, חשוב לציין שבאג'אג' אוטו נסחרת ביחס P/E גבוה של 38.87 ביחס לצמיחת הרווחים הקרובה שלה, מה שמתיישב עם החששות של אקסיס קפיטל לגבי הערכת שווי יקרה. מדד זה תומך בעמדה הזהירה של האנליסט לגבי רמות המחירים הנוכחיות של המניה.
משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לגשת ל-15 טיפים נוספים של InvestingPro עבור באג'אג' אוטו, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי של החברה ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.