ביום חמישי, אנליסט של Needham חזר על דירוג Hold למניית InMode Ltd. (NASDAQ: INMD), חברת טכנולוגיה רפואית, שהודיעה על תחזית הכנסות לרבעון השלישי שעברה את ציפיות השוק. החברה צופה שהכנסותיה לרבעון המסתיים בספטמבר 2024 יהיו כ-130.0-130.1 מיליון דולר, המייצגים צמיחה של 5.6% לעומת השנה שעברה ועוברים את אומדן הקונצנזוס של 115.8 מיליון דולר.
ההכנסות לרבעון השלישי כוללות 31.9 מיליון דולר מהזמנות מוקדמות של פלטפורמות חדשות שבוצעו במחצית הראשונה של 2024, אשר לא ניתן היה לשלוח ללקוחות עד לרבעון השלישי. פיגור זה כבר טופל, כאשר InMode מציינת שהיא השלימה את כל ההזמנות המוקדמות ומעודכנת עם ההזמנות הנכנסות. ללא הזמנות מוקדמות אלה, המכירות הבסיסיות לרבעון מוערכות בכ-98 מיליון דולר, המצביעות על ירידה של כ-20% לעומת השנה שעברה.
InMode התייחסה גם לאתגרים התפעוליים שהיא מתמודדת איתם, וציינה את הבחינה הפרואקטיבית של העברת חלק מייצור המוצרים שלה מחוץ לישראל בשל המצב הנוכחי במדינה. בנוסף, החברה ציינה את האתגרים המאקרו-כלכליים המתמשכים המשפיעים על תעשיית האסתטיקה כגורם לנתוני המכירות הבסיסיות החלשים יותר.
למרות הירידה במכירות הבסיסיות, InMode צופה מרג'ין גולמי חזק לרבעון השלישי, בטווח שבין 81-82%. עם זאת, החברה עדכנה כלפי מטה את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל-2024 ל-410-420 מיליון דולר מהציפייה הקודמת של 430-440 מיליון דולר, שהיא מתחת לאומדן הקונצנזוס של 420.7 מיליון דולר.
InMode לא סיפקה עדכון לגבי תחזית ה-EPS הלא-GAAP שלה ל-2024, אך קיימת ציפייה שרכישות המניות העצמיות האחרונות עשויות להוביל לעלייה בתחזית ה-EPS למרות הקיצוץ בתחזית ההכנסות.
פרטים נוספים צפויים להתפרסם במהלך שיחת הדוחות לרבעון השלישי של InMode המתוכננת ל-30 באוקטובר 2024, בשעה 8:30 בבוקר שעון מזרח ארה"ב. יכולתה של החברה להדביק את הפיגור בהזמנות ולשמור על מכירות רבעוניות בסיסיות בטווח של 96-103 מיליון דולר במהלך שלושת הרבעונים הראשונים של 2024 צוינה, אם כי עמדת החברה לגבי המניה נותרה ללא שינוי עם דירוג Hold.
בחדשות אחרות לאחרונה, InMode Ltd. עברה שינויי ניהול משמעותיים וארגון מחדש כחלק מאסטרטגיית ההתרחבות הגלובלית שלה. החברה הודיעה על עזיבתם של מנהלים בכירים, כולל שקיל לחאני, נשיא צפון אמריקה, ויש לה תוכניות לפצל תפקיד זה לתפקידים נפרדים כדי לענות על סביבת העסקים המתפתחת. בתוך שינויים אלה, InMode שמרה על דירוג Hold מ-Canaccord Genuity.
הביצועים הפיננסיים האחרונים של InMode חשפו תוצאות מעורבות לרבעון השני של 2024, עם דיווח על הכנסות של 86.4 מיליון דולר ומרג'ין גולמי של 80%. למרות ירידה בביקוש לטיפולים וירידה בהכנסות מתכלים ושירותים, החברה השיקה שתי פלטפורמות חדשות, IgniteRF ו-Optimus Max, עם תוכניות למלא הזמנות מוקדמות עד סוף השנה.
עם זאת, בשל מגמות מאקרו-כלכליות ובעיות ביקוש בשוק, החברה סיפקה תחזית הכנסות נמוכה יותר ל-2024, המוערכת בין 430 מיליון ל-440 מיליון דולר.
בנוסף להתפתחויות אלה, InMode יזמה תוכנית חדשה לרכישה עצמית של מניות, המאשרת רכישה חוזרת של עד 7.68 מיליון מניות רגילות. זאת בעקבות רכישה עצמית משמעותית שבה החברה רכשה חזרה 8.37 מיליון מניות. צעדים אלה משקפים את הביטחון של InMode בפרספקטיבות הצמיחה ארוכות הטווח שלה. אלה הן התפתחויות אחרונות במאמצים המתמשכים של החברה לנווט באתגרי השוק תוך המשך חדשנות בסקטור הטיפולים האסתטיים הרפואיים.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים והמיקום בשוק של InMode מוארים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. למרות שתחזית ההכנסות של החברה עברה את הציפיות לרבעון השלישי של 2024, נתוני InvestingPro מראים ירידה בהכנסות של 16.16% ב-12 החודשים האחרונים, עם ירידה רבעונית בולטת יותר בהכנסות של 36.47% ברבעון השני של 2024. זה מתיישב עם אזכור הכתבה למכירות בסיסיות חלשות יותר ואתגרים מאקרו-כלכליים בתעשיית האסתטיקה.
עם זאת, InMode שומרת על מצב כספי חזק. טיפ של InvestingPro מדגיש שלחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שעשוי לספק גמישות בניווט אתגרי השוק הנוכחיים והעברות ייצור פוטנציאליות. בנוסף, הרווחיות של החברה נשארת חזקה, עם מרג'ין רווח גולמי של 82.27% ב-12 החודשים האחרונים, בהתאמה עם התחזית של 81-82% לרבעון השלישי של 2024 שהוזכרה בכתבה.
טיפים של InvestingPro מציינים גם שההנהלה "רוכשת חזרה מניות באופן אגרסיבי", מה שעשוי לתמוך בהצעה בכתבה שרכישות המניות העצמיות האחרונות עשויות להוביל לעלייה בתחזית ה-EPS. אסטרטגיה זו, בשילוב עם "תשואת בעלי המניות הגבוהה" של החברה, עשויה להיות מכוונת ליצירת ערך למשקיעים למרות תנאי השוק המאתגרים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור InMode, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.