טראמפ אומר שאין לו תוכניות לפטר את פאוול; טייוואן סמיקונדקטור מדווחת - מה מניע את השווקים
יובי.אס שמרה על המלצת "קנייה" ומחיר יעד של 150.00$ על מניית AMD (נאסד"ק:AMD), הנסחרת כעת במחיר של 116.23$ עם שווי שוק של 188.5 ביליון דולר, בעקבות אירוע הבינה המלאכותית של יצרנית השבבים. חברת המחקר תיארה את האירוע כ"תואם בעיקרו את הציפיות", כאשר אמזון הופיעה כלקוח חדש וסם אלטמן מ-OpenAI הופיע באופן מפתיע. לפי נתוני InvestingPro, AMD הציגה צמיחת הכנסות חזקה של 21.7% ב-12 החודשים האחרונים, ומיצבה את עצמה כשחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה.
האירוע הציג בעיקר את השקת שבב ה-MI355X של AMD, כאשר החברה גם התחייבה לשחרר גרסה כלשהי של ה-MI400 עד אמצע 2026. AMD הדגישה את הגודל והצמיחה המהירה יותר של שוק ה-inference, שלפי יובי.אס מתאים היטב ליתרונות המבניים של AMD ברוחב פס של זיכרון HBM. עם יחס P/E של 86.9x ובטא של 1.99, ניתוח InvestingPro מצביע על כך שהמניה מציגה מאפייני צמיחה משמעותיים ותנודתיות גבוהה יותר בהשוואה לשוק הרחב.
יתרון זה יורחב למוצר ה-MI400 בקנה מידה של מארז שרתים, שכעת נקרא "Helios", אשר יציע פי 1.5 יותר קיבולת ורוחב פס של HBM4 מאשר מערכת ה-Vera Rubin "Oberon" של Nvidia. שני המוצרים נראים בלוחות זמנים דומים להשקה, לפי יובי.אס.
AMD בחרה ב-Ethernet לסקיילינג בתוך המארז, מה שיובי.אס רואה כחיובי עבור ברודקום. חברת המחקר הציעה שבחירה זו עשויה לנבוע מהקשיים של AMD עם ה-UALink המבוסס על null-Fabric, שלדעת יובי.אס "אינו מתאים היטב לחיבור קוהרנטי של הרבה GPU".
יובי.אס ציינה שהאירוע לא שינה מהותית את תחזית ההשקעה ב-AMD בשום כיוון. החברה ציינה ש"לא תופתע לראות את השוק ’מוכר’ את האירוע בהתחשב בעלייה האחרונה" במחיר המניה של AMD. על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, AMD נראית כעת מוערכת בחסר, עם 14 ProTips נוספים ודוח מחקר Pro מקיף הזמינים לתובנה מעמיקה יותר על הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של החברה. משקיעים יכולים לגשת לניתוח המלא, כולל מדדי הערכה מפורטים ותחזיות צמיחה, באמצעות מנוי ל-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, AMD הכריזה על ההשקה הרשמית של שבבי מאיץ הבינה המלאכותית Instinct MI350 Series, שכעת נמצאים בייצור ונשלחים לשותפים מובילים, כאשר הגברת ההכנסות בהיקף מלא צפויה להתחיל ברבעון השלישי. התפתחות זו משכה את תשומת לבן של מספר חברות אנליסטים. Benchmark אישררה את המלצת ה"קנייה" ומחיר היעד של 170$, בציינה את מפת הדרכים התחרותית של AMD בתחום הבינה המלאכותית ואת הגידול הצפוי בנתח השוק. גם Stifel שמרה על המלצת "קנייה" עם מחיר יעד של 132$, בהדגישה את מפת הדרכים המורחבת של AMD בתחום הבינה המלאכותית ואת מחויבות החברה לאקוסיסטם פתוח של בינה מלאכותית. Cantor Fitzgerald אישררה את דירוג ה-Overweight ומחיר היעד של 140$, וציינה את הפוטנציאל לצמיחה משמעותית בהכנסות במגזר ה-Data Center GPU של AMD עד 2026. Evercore ISI העלתה את מחיר היעד ל-144$ מ-126$, תוך שמירה על דירוג Outperform, וציינה את הנראות המוגברת ב-GPU למרכזי הנתונים של AMD כסיבה להתאמה. האנליסטים בדרך כלל רואים את ההתפתחויות האחרונות של AMD כצעדים חיוביים באסטרטגיית הבינה המלאכותית שלה ובהוצאה לפועל.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.