Investing.com — ביום שישי, האנליסט פיטר גרום מ-UBS התאים את מחיר היעד למנית סטוק מולסון קורס (NYSE:TAP), והוריד אותו ל-59.00 דולר מהמחיר הקודם של 63.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניות. ההתאמה הגיעה לאחר שמולסון קורס דיווחה על רווח למניה ברבעון הראשון של 0.50 דולר, שלא עמד באומדן של UBS של 0.80 דולר או בקונצנזוס של Visible Alpha של 0.82 דולר. ההחמצה יוחסה לצמיחה אורגנית חלשה יותר במכירות ומרג’ינים רכים יותר. על פי נתוני InvestingPro, שישה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה, בעוד שהחברה שומרת על יחס P/E צנוע של 10.9x.
החברה גם עדכנה את תחזיותיה לשנה המלאה כלפי מטה, משפיעה על צמיחת ההכנסות ותחזיות הרווח למניה. ההנהלה ייחסה את החוסר למספר גורמים, כולל לחצים מאקרו-כלכליים, ירידה בנפחים בשוק האמריקאי, ועלות מעבר חד-פעמית הקשורה ל-Fevertree. בעקבות ההודעה, מניות מולסון קורס ירדו ב-5%. למרות אתגרים אלה, החברה שומרת על ניסיון עבר חזק בדיבידנדים, לאחר ששילמה דיבידנדים במשך 51 שנים רצופות, עם תשואה שוטפת של 3.46%. לתובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית של מולסון קורס ופוטנציאל הצמיחה שלה, חותמים של InvestingPro יכולים לגשת לניתוח בלעדי וטיפים מקצועיים נוספים.
למרות הציפיות הפיננסיות הנמוכות יותר, UBS מציינת כי ההערכה של מולסון קורס נשארת אטרקטיבית באופן כללי בהשוואה לממוצע ההיסטורי שלה לחמש שנים. החברה נראית כרגע מוערכת בחסר על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, עם תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה של 10%. עם זאת, בהתחשב בקומבינציה של קטגוריית בירה איטית, סביבה צרכנית ומאקרו-כלכלית מאתגרת, והדוח רווחים והנחיות מאכזבים, משקיעים עשויים לאמץ עמדה זהירה. UBS מציעה שרבים עשויים להעדיף גישת "המתן וראה" לפני שיאמצו השקפה חיובית יותר על המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, מולסון קורס דיווחה על רווחיה ברבעון הראשון לשנת 2025, חושפת חוסר משמעותי הן ברווח למניה (EPS) והן בהכנסות בהשוואה לתחזיות. החברה פרסמה רווח למניה של 0.50 דולר, נופלת מהציפייה של 0.83 דולר, בעוד שההכנסות הסתכמו ב-2.3 ביליון דולר לעומת תחזית של 2.42 ביליון דולר. בעקבות תוצאות אלה, מולסון קורס עדכנה את הנחיותיה לשנה המלאה, וכעת צופה ירידות בשיעור חד-ספרתי נמוך בהכנסות נטו ממכירות ובהכנסה לפני מס בסיסית. פירמות אנליסטים הגיבו להתפתחויות אלה עם התאמות למחירי היעד שלהן עבור מולסון קורס. Citi הורידה את מחיר היעד שלה מ-60 דולר ל-56 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי, בעוד ש-Evercore ISI הפחיתה את היעד שלה מ-64 דולר ל-60 דולר אך שמרה על דירוג ביצועי יתר. שתי הפירמות ציינו תוצאות רבעון ראשון חלשות מהצפוי כגורם מפתח בעדכונים שלהן. בנוסף, מולסון קורס התאימה את הנחיותיה לשנת 2025, וכעת צופה ירידה באחוז חד-ספרתי נמוך במכירות במטבע מקומי וירידה דומה ברווח הבסיסי לפני מס. עדכונים אלה משקפים את האתגרים שמולסון קורס מתמודדת איתם בנוף שוק תחרותי ומתפתח.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.