Investing.com — ביום שישי, אנליסט מבנצ’מארק שמר על דירוג "החזק" למניית The Trade Desk (NASDAQ:TTD), בעקבות התאוששות החברה מהביצוע ברבעון הקודם. החברה, הנסחרת כעת ביחס מחיר לרווח של 91x ומציגה בריאות פיננסית חזקה על פי מדדי InvestingPro, דיווחה על הכנסות ו-EBITDA מותאם שעלו על הציפיות, כאשר הצמיחה מונעת בעיקר מאימוץ פלטפורמת Kokai. החברה שומרת על שולי רווח גולמי מרשימים של 80% וייצרה 526.7 מיליון דולר ב-EBITDA במהלך שנים-עשר החודשים האחרונים.
הנהלת The Trade Desk לא דיווחה על השפעה שלילית של גורמים מאקרו-כלכליים על עסקיה. במקום זאת, הם עוקבים אחר התפתחויות הקשורות למותגי מוצרי צריכה ארוזים (CPG) ומותגי רכב גדולים. למרות הביצועים החיוביים וצמיחת ההכנסות החזקה של 25% בהשוואה לשנה שעברה, בנצ’מארק נשארת זהירה, בהתייחס להערכת השווי הנוכחית של המניה והפוטנציאל לכך שצמיחת החברה תתיישר יותר עם הממוצע הענפי הרחב יותר בשנים הקרובות. ניתוח InvestingPro חושף 16 תובנות מפתח נוספות לגבי הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של TTD.
לפי בנצ’מארק, ציפיות הצמיחה של The Trade Desk לשנת 2025 אינן מובטחות, במיוחד כאשר מביאים בחשבון את הצמיחה הפרמיום הצפויה בהשוואה ל-2024. בעוד שאנליסטים צופים צמיחת הכנסות של 16% לשנת הכספים 2025, האנליסט גם הצביע על הסיכון הקשור לעסקי הסוכנות המרוכזים של The Trade Desk, שבהם שלוש הסוכנויות המובילות מהוות יותר מ-30% מסך החיובים הברוטו של החברה לשנת 2024. ריכוז זה עלול להציג אתגרים כאשר The Trade Desk מעבירה את המיקוד שלה לכיוון מודל ישיר למותגים. לתובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של TTD, גש לדוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro.
הביצועים האחרונים של The Trade Desk מצביעים על היפרעות מהאיפוס ברבעון הקודם, עם תרומה משמעותית מאימוץ Kokai. האסטרטגיה של ההנהלה אינה נראית מושפעת מחולשות מאקרו-כלכליות בזמן זה, אך הם מנטרים מקרוב מגזרי תעשייה מסוימים.
עמדת בנצ’מארק על The Trade Desk נותרה ללא שינוי, עם דירוג "החזק" המבוסס בעיקר על הערכת השווי של המניה והציפייה לחזרה לשיעורי צמיחה ממוצעים בתעשייה. החברה גם מדגישה את הלחצים המאקרו-כלכליים הפוטנציאליים שעלולים להשפיע על דינמיקה זו, וכן את הסיכונים הטבועים בהסתמכות של The Trade Desk על מספר סוכנויות גדולות עבור חלק משמעותי מהחיובים שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, דוח הרווחים של הרבעון הראשון של The Trade Desk לשנת 2025 משך את תשומת לבם של מספר אנליסטים, מה שהוביל להתאמות ביעדי מחיר המניה. Cantor Fitzgerald העלתה את יעד המחיר שלה ל-71 דולר, וציינה את הביצועים החזקים של החברה ברבעון הראשון, שעלו על ציפיות ההכנסות ב-7% ודיווחו על EBITDA של 208 מיליון דולר. Truist Securities העלתה את היעד שלה ל-100 דולר, בהתייחס לתחזית חזקה לרבעון השני וביצוע מכירות משופר. Piper Sandler התאימה את היעד שלה ל-65 דולר, בהכירה בעמדה האסטרטגית של The Trade Desk בתחום הטלוויזיה המחוברת למרות לחצים תחרותיים. KeyBanc Capital Markets העלתה את היעד שלה ל-80 דולר, בהדגישה את אימוץ טכנולוגיית Kokai של The Trade Desk ותפקידה באספקת החזרים חזקים יותר על הוצאות פרסום. UBS שמרה על דירוג "קנה" עם יעד יציב של 80 דולר, וציינה הערכות צמיחת הכנסות משופרות ואת האימוץ המוצלח של Kokai. התפתחויות אלה משקפות שינוי חיובי בתחזית הפיננסית של The Trade Desk, כאשר היא ממשיכה לנווט באתגרים מאקרו-כלכליים ולהפיק את המקסימום מהזדמנויות צמיחה במגזר הפרסום הדיגיטלי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.