Investing.com — ביום שישי, TD Cowen אישררה את דירוג ה"קנייה" ויעד המחיר של 761.00 דולר למניית argenx SE (NASDAQ: ARGX), בעקבות דוח הרווחים של החברה לרבעון הראשון. האנליסט של הפירמה הדגיש את הביצוע הרבעוני החזק של argenx, וציין כי המכירות נטו של Vyvgart בסך 790 מיליון דולר עלו על הערכת הקונצנזוס של 784 מיליון דולר ועל התחזית של TD Cowen עצמה של 775 מיליון דולר. על פי נתוני InvestingPro, החברה הציגה צמיחת הכנסות מרשימה של 82% ב-12 החודשים האחרונים, עם שווי שוק של כ-35 ביליון דולר. הישג זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בירידה קטנה עונתית צפויה במכירות ברבעון הראשון והרוחות הנגדיות המשמעותיות יותר, הבלתי צפויות, מעיצוב מחדש של Part D, שהובילו לעלייה בניכיוני ברוטו-לנטו (GtN).
האנליסט הפנה את תשומת הלב לצמיחת הנפח החזקה שחוותה argenx ברבעון הראשון, שנתפסה כסמן חיובי למסלול המכירות של החברה בהמשך. למרות מגמות חזקות אלה, נראה כי קיימת אי הבנה בקרב המשקיעים, כפי שמרמזת המכירה האחרונה של מניות argenx. נתוני InvestingPro מראים כי המניה ירדה ב-12.4% בשבוע האחרון, אם כי הניתוח הנוכחי מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר על סמך הערכת השווי ההוגן שלה. לתובנות עמוקות יותר, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, המספק ניתוח מפורט של argenx בין 1,400+ מניות מובילות בארה"ב. TD Cowen רואה בתגובת השוק הזדמנות לרכוש את המניה, בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה המוצק שלפניה.
ההנהלה ב-argenx הביעה ביטחון ביכולת החברה לשמר את צמיחת המכירות המוצקה שלה לרבעון השני. התחזית של החברה מחוזקת על ידי נפח המכירות החזק שנרשם ברבעון הראשון, שלדעת ההנהלה לא הוערך במלואו על ידי קהילת ההשקעות. ביטחון זה נתמך על ידי ציון הבריאות הפיננסית GREAT של החברה מ-InvestingPro, יחד עם מרג’ין רווח גולמי חזק של כמעט 50% ורווחים חיוביים של 15.94 דולר למניה ב-12 החודשים האחרונים.
הערות האנליסט מדגישות עוד יותר את הפער בין הביצוע בפועל של argenx לבין תפיסת המשקיעים. למרות האתגרים שמציב העיצוב מחדש של Part D, argenx הצליחה לא רק לעמוד אלא אף לעלות על ציפיות המכירות, צוואה לעוצמה הבסיסית של אסטרטגיית המכירות של החברה והביצוע בשוק של Vyvgart.
לסיכום, המשך התמיכה של TD Cowen ב-argenx עם דירוג "קנייה" ויעד מחיר של 761.00 דולר משקף את הביטחון של הפירמה בפוטנציאל הצמיחה של החברה ובחוסן שלה מול אתגרים ענפיים. הערות האנליסט מדגישות את ההזדמנות שמציגה הירידה קטנה האחרונה במחיר המניה של argenx, ומרמזות כי היסודות של החברה נותרו חזקים. השקפה זו מתיישרת עם קונצנזוס האנליסטים הרחב יותר, כאשר נתוני InvestingPro מצביעים על יעדי אנליסטים הנעים בין 605 ל-1,063 דולר, כאשר שני אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Argenx SE דיווחה על הכנסות עולמיות לרבעון הראשון עבור Vyvgart בסך 790 מיליון דולר, בהתאמה קרובה להערכות הקונצנזוס. למרות העמידה בציפיות, מניית החברה עמדה תחת לחץ בשל רוחות נגדיות עונתיות המשפיעות על ההכנסות ואי-ודאויות לגבי מחירי נטו עתידיים. מספר אנליסטים שמרו על תחזיות חיוביות לגבי Argenx, כאשר Leerink Partners מחזיקה בדירוג Outperform ויעד של 750 דולר, תוך ציון ההשקה החזקה של Vyvgart וזרזי נתונים קליניים צפויים. TD Cowen חזרה על דירוג "קנייה" עם יעד של 761 דולר, תוך הדגשת האימוץ החזק בשוק של Vyvgart עבור פולינוירופתיה דמיאלינטיבית דלקתית כרונית (CIDP) ומיאסתניה גרביס מוכללת (gMG). גם Stifel שמרה על דירוג "קנייה" ויעד של 780 דולר, בעקבות אישור ה-FDA ל-Vyvgart Hytrulo, מזרק ממולא מראש לשימוש עצמי, המפשט את תהליך הטיפול. H.C. Wainwright אישרה דירוג "קנייה" עם יעד של 720 דולר, תוך הדגשת קלות השימוש של ה-PFS והיתרון התחרותי. Guggenheim נותרת אופטימית עם דירוג "קנייה" ויעד של 1,100 דולר, תוך ציון אישור ה-FDA כחיזוק לעמדת Argenx במרחב ה-anti-FcRn. התפתחויות אלה משקפות את אסטרטגיית הצמיחה המתמשכת של החברה ואת הנוכחות החזקה בשוק של Vyvgart בטיפול במחלות אוטואימוניות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.