Investing.com — ביום שישי, אופנהיימר שמרה על דירוג "עולה על הביצועים" (Outperform) למניות קוינבייס גלובל (NASDAQ:COIN), אך הורידה את מחיר היעד ל-269 דולר מ-279 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרבעון הראשון של החברה, שחשף רווח למניה ליבה של 1.94 דולר, לא כולל הפסד של 461 מיליון דולר לאחר מס בשל שערוך לשווי שוק. נתון זה תואם את הערכות הקונצנזוס ועולה על תחזית אופנהיימר של 1.82 דולר. קוינבייס חוותה עלייה של 24% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, שמיוחסת לעלייה של 26% בנפח המסחר. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות המרשימה של החברה הגיעה ל-77% ב-12 החודשים האחרונים, אם כי המניה נסחרת כעת ביחס מחיר-רווח של כ-20.
ביצועי הרבעון עמדו בציפיות, אך הסנטימנט של המשקיעים נפגע בשל ירידה משמעותית בנפח המסחר במהלך אפריל ומאי, לאחר רבעון רביעי חזק ותחילת רבעון ראשון איתנה. בנוסף, החברה סיפקה הנחיות נמוכות יותר להכנסות מנויים ושירותים ברבעון השני. אופנהיימר מייחסת את החולשה הנוכחית לאי-ודאות מאקרו-כלכלית, במיוחד בנוגע למכסים, אך מציעה שהמצב עשוי להשתפר במהירות.
צפוי שקונצנזוס השוק יותאם כלפי מטה בתגובה למגמת המסחר החלשה, אך אופנהיימר מציינת שמחיר המניה הנוכחי עשוי כבר לשקף תנאים אלה. החברה מאמינה שאם המתיחות במלחמת הסחר תפחת, המניה עשויה להפוך למושכת יותר במחצית השנייה של 2025.
החברה עדכנה את הערכותיה לאור הנתונים הפיננסיים האחרונים ומחיר היעד המופחת משקף את התחזית המעודכנת הזו. למרות ההפחתה, דירוג "עולה על הביצועים" של אופנהיימר מצביע על המשך תפיסה חיובית של פוטנציאל הביצוע של קוינבייס.
בחדשות אחרות לאחרונה, קוינבייס גלובל דיווחה על תוצאותיה הפיננסיות לרבעון הראשון של 2025, וחשפה רווח למניה של 0.24 דולר, שהחמיץ משמעותית את הציפייה ל-2.09 דולר. ההכנסות לרבעון היו 2 ביליון דולר, נמוכות מהתחזית של 2.2 ביליון דולר. החברה חוותה גם ירידה של 17% בנפח המסחר הצרכני וירידה של 9% בנפח המסחר המוסדי, אם כי הכנסות ממנויים ושירותים ראו עלייה של 9%. במהלך אסטרטגי, קוינבייס הודיעה על רכישת Derivat, בורסת אופציות קריפטו מובילה, תמורת כ-2.9 ביליון דולר, צעד שצפוי לשפר את הרווחיות ולגוון את הכנסות המסחר.
אנליסטים התאימו את תחזיותיהם בתגובה להתפתחויות אלה. Keefe, Bruyette & Woods העלו את מחיר היעד שלהם לקוינבייס ל-205 דולר, בהתייחס לזינוק במחירי מטבעות קריפטוגרפיים, תוך שמירה על דירוג "ביצועי שוק". מנגד, ג’יי פי מורגן צ’ייס הפחיתה את מחיר היעד שלה ל-215 דולר מ-276 דולר, תוך שמירה על עמדה ניטרלית בשל החמצת הרווחים ותנאי שוק מאתגרים. הנהלת קוינבייס הדגישה השקעות מתמשכות בנגזרים, מטבעות יציבים ותשתית שוק, תוך הדגשת מחויבותם להרחבת מערכת האקולוגית של הקריפטו למרות סביבת עסקאות מאתגרת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.