Investing.com — ביום חמישי, אנליסטים מ-BTIG הורידו את דירוג מניות Definitive Healthcare Corp (NASDAQ:DH) מ"קנייה" ל"ניטרלי" בעקבות דוח הרווחים של החברה לרבעון הראשון. למרות שההכנסות וה-EBITDA המותאם של החברה עלו על הערכות BTIG והקונצנזוס, הועלו חששות בשל ירידות שנתיות ואתגרי שוק מתמשכים. לפי נתוני InvestingPro, המניה נראית מוערכת בחסר על פי ניתוח השווי ההוגן שלה, אף שירדה ביותר מ-30% מתחילת השנה.
Definitive Healthcare דיווחה על הכנסות של 59.2 מיליון דולר ברבעון הראשון, שעלו על הערכת BTIG של 56.6 מיליון דולר והערכת הקונצנזוס של 56.2 מיליון דולר. ה-EBITDA המותאם לרבעון היה 14.7 מיליון דולר, גם הוא עלה על הערכות BTIG והקונצנזוס של 10.5 מיליון דולר ו-10.7 מיליון דולר, בהתאמה. עם זאת, נתונים אלה מייצגים ירידה של 6.8% בהכנסות וירידה משמעותית של 26.5% ב-EBITDA המותאם בהשוואה לשנה הקודמת. החברה שומרת על מרג’ין רווח גולמי חזק של 83.4% ופועלת עם רמת חוב מתונה, כפי שמודגש בניתוח המקיף של InvestingPro, הכולל יותר מ-10 תובנות מפתח נוספות על הבריאות הפיננסית של החברה.
למרות שהחברה העלתה את הקצה התחתון של תחזית ההכנסות שלה לשנת 2025 ב-4 מיליון דולר ואישרה מחדש את תחזית ה-EBITDA המותאם שלה, BTIG הביעה אכזבה מכך שהעלאת התחזית לא הייתה משמעותית יותר. Definitive Healthcare עדיין צופה ירידה בהכנסות שנתיות לשנת 2025 המלאה. למרות האתגרים הנוכחיים, ניתוח InvestingPro מצביע על כך שהרווח הנקי צפוי לצמוח השנה, כאשר אנליסטים חוזים חזרה לרווחיות. גלה תובנות ותחזיות מפורטות יותר בדוח המחקר הבלעדי של Pro, הזמין עבור יותר מ-1,400 מניות אמריקאיות.
ההנהלה ציינה כי גלגול היתר של לקוחות מתחיל להתייצב, אך החברה ממשיכה להתמודד עם אתגרים משמעותיים, כולל ירידות בהכנסות ואובדן לקוחות. הנוף התחרותי גם הודגש, כאשר BTIG הזכירה ששחקנים אחרים בשוק, כמו Veeva, IQVIA ו-Doximity, מציבים תחרות חזקה.
שוק הביו-פארמה הרחב מתמודד עם רוחות נגד במחירים, סיכון של מכסים, וסביבת גיוס כספים מאתגרת יותר. גורמים אלה תורמים לאי-הוודאות סביב התאוששות צמיחת ההכנסות של Definitive Healthcare.
לאור חששות אלה, אנליסטים של BTIG החליטו להוריד את דירוג המניה ל"ניטרלי", בהתייחס לירידה השנתית בהכנסות וב-EBITDA, סביבת שוק קשה, וסיכונים פוטנציאליים מתמשכים בשנת 2026 ואילך.
בחדשות אחרות לאחרונה, Definitive Healthcare דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2025, עולה על התחזיות שלה עצמה עם הכנסות שהגיעו ל-59.2 מיליון דולר. למרות ירידה של 7% בהשוואה לשנה שעברה, החברה השיגה רווח נקי מותאם של 7 מיליון דולר, או 0.05 דולר למניה, עולה על הקצה העליון של התחזית שלה וציפיות האנליסטים. מגזר השירותים המקצועיים צמח ב-9%, בעוד שהכנסות מחתימה ראו ירידה של 7%. החברה שמרה על מרג’ין EBITDA מותאם של 25%, המדגים את מחויבותה לבקרת עלויות ויעילות תפעולית. לשנת 2025 המלאה, Definitive Healthcare צופה הכנסות בין 234 מיליון דולר ל-240 מיליון דולר, המייצגות ירידה של 5-7%, עם טווח EBITDA מותאם צפוי של 61 מיליון דולר עד 65 מיליון דולר. החברה מתמקדת בשיפור שיעורי החידוש ויעילות תפעולית למרות ירידות הכנסות צפויות. המנכ"ל קווין קופ הדגיש את המיקוד האסטרטגי של החברה בנתונים מובחנים והצלחת לקוחות כמנועי מפתח לביצועיה. התפתחויות אלה משקפות את מאמציה המתמשכים של Definitive Healthcare להסתגל לאתגרי השוק ולשמור על אמון המשקיעים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.