Investing.com — ביום שישי, וולס פארגו הגריעה את מניות אינטרנשיונל פייפר (NYSE:IP) מ"משקל שווה" ל"משקל חסר", תוך הפחתת מחיר היעד ל-40$ מהרמה הקודמת של 45$. החברה עדכנה את תחזיות הרווח למניה (EPS) לשנים 2025 ו-2026 ל-1.60$ ו-2.25$ בהתאמה, תוך קיצוץ תחזיות ה-EBITDA ל-3.30 ביליון דולר לשנת 2025 ו-3.67 ביליון דולר לשנת 2026. לפי נתוני InvestingPro, 8 אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שתומך בעמדה הזהירה של וולס פארגו.
מחיר היעד החדש של 40$ מבוסס על כפולה של 8.0 פעמים ה-EBITDA המוערך לשנת 2026. האנליסט של וולס פארגו הצביע על מספר גורמים מאחורי ההגרעה. דאגה מרכזית היא ההידרדרות ביסודות השוק של קרטון גלי הן בשוק המקומי והן הבינלאומי. בנוסף, גוברת האמונה שאינטרנשיונל פייפר לא תעמוד בהנחיות הפיננסיות שלה לשנת 2025, מה שעלול להסיט את תשומת לב המשקיעים מהיעדים ארוכי הטווח של החברה שנקבעו לשנת 2027. על פי ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro, נראה כי המניה נסחרת קרוב לשווי ההוגן שלה, עם הכנסות נוכחיות של 19.9 ביליון דולר ושווי שוק של 23.71 ביליון דולר.
האנליסט ציין גם כי ההערכה הנוכחית של אינטרנשיונל פייפר גבוהה ביחס לממוצעים ההיסטוריים שלה, כאשר נתוני InvestingPro מראים יחס P/E של 41.92 ומכפילי EBIT גבוהים. הערכה מוגבהת זו נראית לא מסונכרנת עם היחלשות יסודות הביקוש. בעוד שהחברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 55 שנים רצופות, עם תשואה נוכחית של 4.12%, קיימת ציפייה שאינטרנשיונל פייפר תצטרך להגדיל את המינוף שלה בשנת 2025 כדי לשמור על תשלומי הדיבידנד.
אינטרנשיונל פייפר, מובילה עולמית במוצרי אריזה ונייר, מתמודדת עם אתגרים בשוק הקרטון הגלי, שהוא מגזר משמעותי בעסקיה. ההגרעה על ידי וולס פארגו משקפת חששות לגבי יכולתה של החברה לעמוד ביעדיה הפיננסיים לנוכח רוחות הנגד בשוק.
משקיעים ובעלי עניין באינטרנשיונל פייפר יעקבו מקרוב אחר ביצועי החברה בחודשים הקרובים, במיוחד לאור התחזיות המעודכנות והערות האנליסט בנוגע לתנאי השוק והערכת החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, אינטרנשיונל פייפר הודיעה על תוצאות הרבעון הראשון לשנת 2025, וחשפה ביצועים מעורבים. החברה דיווחה על רווח למניה (EPS) של 0.23$, שנפל מתחת לתחזית של 0.45$. בנוסף, ההכנסות שלה בסך 5.9 ביליון דולר לא עמדו בציפייה של 6.48 ביליון דולר. למרות החוסרים הללו, אינטרנשיונל פייפר מיישמת יוזמות משמעותיות להפחתת עלויות וטרנספורמציה, כולל הרכישה של DS Smith. אנליסטים ציינו אתגרים מתמשכים בביקוש בשוק, במיוחד בצפון אמריקה ואירופה. החברה חזתה EBITDA שנתי של כ-4 ביליון דולר בעסקי האריזה הליבה שלה עד המחצית השנייה של השנה. המיקוד האסטרטגי של אינטרנשיונל פייפר כולל טיווח של 1.1 ביליון דולר בתגמולי שיפור מסחרי עד 2027. החברה נשארת מחויבת לאסטרטגיית הטרנספורמציה שלה, תוך הדגשת שביעות רצון הלקוחות ויעילות עלויות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.