Investing.com — ביום שישי, אנליסטים של סיטי, בהובלת סטיבן אנדרס, התאימו את מחיר היעד שלהם למנית סטוק דרופבוקס (NASDAQ:DBX) ל-32.00$, ללא שינוי מהיעד הקודם של 32.00$, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי מניות החברה. ההתאמה הגיעה בעקבות הביצוע הפיננסי האחרון של דרופבוקס, שאנדרס תיאר כמוצק, וציין כי החברה עלתה על ציפיות ההכנסות ורשמה עלייה משמעותית ב-EBIT ל-22.4 מיליון דולר, עלייה מ-10 מיליון דולר ברבעון הקודם. עם שווי שוק של 8.55 ביליון דולר ומרג’ין רווח ברוטו מרשים של 82.15%, דרופבוקס הדגימה יעילות תפעולית חזקה, לפי נתוני InvestingPro.
ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) של דרופבוקס נשארה עקבית משנה לשנה על בסיס מטבע קבוע אך עלתה על התחזיות ב-18 מיליון דולר, בזכות גלגול יתר נמוך מהצפוי. שיפור זה יוחס להוצאה לפועל משופרת ברכישה ושימור של צרכנים פרטיים וצוותים, עם תוספת של 90,000 יותר מהצפוי. ציון הבריאות הפיננסית של החברה מדורג כמצוין על ידי InvestingPro, שזיהה 7 טיפים השקעה מרכזיים נוספים למנית סטוק זו.
למרות התוצאות החיוביות, דרופבוקס בחרה לשמור על הנחיית ההכנסות שלה לשנה הפיסקלית 2025 על בסיס מטבע קבוע והעלתה רק במעט את הנחיית ההכנסות המדווחת ב-10 מיליון דולר. החברה גם ממשיכה לצפות לכ-300,000 לקוחות שיעזבו עד סוף 2025. אנדרס פירש את התחזיות השמרניות הללו כאמצעי להתחשב בסיכונים כלכליים פוטנציאליים, תוך שהוא מציע גם שיכול להיות מקום לעלייה, במיוחד ממוצר הדאש של דרופבוקס.
בהערותיו, אנדרס הכיר בהוצאה לפועל משופרת של הגישה לשוק שנצפתה ברבעון הראשון אך הביע זהירות לגבי הפוטנציאל לטווח הקצר למוניטיזציה. מחיר היעד המעודכן של 32$ מבוסס על כפולה של 9x של תזרים מזומנים חופשי למניה המוערך של החברה לשנה הפיסקלית 2026.
בחדשות אחרות לאחרונה, דרופבוקס אינק. דיווחה על הרווחים לרבעון הראשון של 2025, שהראו ביצוע מעורב. הרווח למניה (EPS) של החברה עלה על ציפיות האנליסטים ב-0.70$, עולה על התחזית של 0.63$. עם זאת, ההכנסות של דרופבוקס לא עמדו בציפיות, והגיעו ל-624.7 מיליון דולר לעומת 630.83 מיליון דולר שהיו צפויים. למרות העלייה ברווחים, החמצת ההכנסות לוותה בירידה של 1% משנה לשנה, מה שעשוי היה לתרום לחששות המשקיעים. החברה גם חוותה ירידה רציפה במשתמשים משלמים ב-60,000, אם כי מרג’ין התפעולי הלא-GAAP שלה השתפר משמעותית ל-41.7%. לשנה המלאה 2025, דרופבוקס צופה הכנסות בין 2.475 ביליון דולר ל-2.490 ביליון דולר וצופה ירידה במשתמשים משלמים בכ-300,000. בנוסף, דרופבוקס העלתה את הנחיית מרג’ין התפעולי הלא-GAAP שלה ל-38-38.5% ומתכננת להמשיך להשקיע בפלטפורמת הדאש שלה. התפתחויות אלה משקפות את המאמצים המתמשכים של דרופבוקס לשפר את היעילות התפעולית וחדשנות המוצרים בסביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.