Investing.com — ביום שישי, ריימונד ג’יימס הורידה את דירוג מניית Apellis Pharmaceuticals מ’קנייה חזקה’ ל’ביצוע עודף’, תוך התאמת מחיר היעד ל-52$ מהמחיר הקודם של 75$. ההגרעה הגיעה בעקבות דוחות הרבעון הראשון של Apellis לשנת 2025, שחשפו מכירות נטו של Syfovre בסך 130.2 מיליון דולר, נמוכות מהציפיות שעמדו על 157.5 מיליון דולר. לפי נתוני InvestingPro, המניה ירדה ביותר מ-40% בששת החודשים האחרונים ונסחרת כעת בקרבת שפל של 52 שבועות העומד על 16.65$.
החברה ייחסה את המכירות הנמוכות יותר לצמצום במלאי ולחוסר בייצוב בתוכניות סיוע בתשלומים משותפים. בנוסף, צוינה העלייה בבקבוקוני דוגמה ליותר מ-10% מסך הבקבוקונים שחולקו.
למרות התנודתיות במכירות הרבעוניות, Apellis דיווחה על צמיחה של 4% ברבעון בהזרקות Syfovre. החברה, שייצרה הכנסות של 775.84 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים עם שיעור גידול מרשים של 48%, שומרת על נתח שוק מוערך של כ-60% באטרופיה גיאוגרפית (GA) ומהווה 55% מהתחלות המטופלים החדשים נכון לסוף אפריל. ביצוע זה, יחד עם קמפיין ישיר לצרכן שהגדיל את תנועת הגולשים לאתר Syfovre.com ב-30% בהשוואה לכל שנת 2024, מרמז על היפרעות פוטנציאלית במכירות בהמשך השנה.
במבט קדימה, ל-Apellis יש תאריך יעד של תב"מ (PDUFA) ב-28 ביולי לאישור Empaveli בטיפול ב-C3 Glomerulopathy (C3G) ו-IgA-Mediated Membranoproliferative Glomerulonephritis (IC-MPGN). צוותי השטח של החברה פעילים מאז אפריל בציפייה להשקת המוצר הפוטנציאלית הזו.
יתר על כן, Apellis מתכננת להתחיל מחקרים מכריעים במחצית השנייה של 2025 עבור תפקוד שתל מעוכב (DGF) וגלומרולוסקלרוזיס מקטעית מוקדית (FSGS), שני מצבי בריאות משמעותיים. למרות ההגרעה, ריימונד ג’יימס נשארת בטוחה בפוטנציאל של Apellis לספק מוצרי בלוקבאסטר עם Empaveli ו-Syfovre וממשיכה להאמין ביכולת החברה לשווק תרופות חדשות אפקטיוויות. ניתוח InvestingPro מציע שהמניה כרגע מוערכת בחסר, עם ציון בריאות פיננסית חזק ומספר זרזי צמיחה בעתיד. מנויים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro לתובנות מפורטות לגבי הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של Apellis.
בחדשות אחרות לאחרונה, Apellis Pharmaceuticals דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2025, וחשפה רווח למניה (EPS) של -0.74$, שהיה נמוך מהתחזית של -0.34$. הכנסות החברה גם לא עמדו בציפיות, והסתכמו ב-166.8 מיליון דולר לעומת 197.77 מיליון דולר שצפו. למרות אתגרים אלה, Apellis ממשיכה להחזיק בנתח שוק חזק של 60% עם המוצר שלה Cyfovri, אם כי חוותה ירידה בהכנסות נטו מהמוצר ברבעון זה. בינתיים, Empaveli ממתין לאישור פוטנציאלי של ה-FDA להתוויות חדשות עד יולי 2025, מה שעשוי להשפיע לחיוב על ההכנסות העתידיות. חברות אנליסטים לא סיפקו דירוגים חדשים, אך משקיעים עוקבים מקרוב אחר מאמצי החברה לייצב את הוצאות התפעול ולהרחיב את נוכחותה בשוק מחוץ לארה"ב. Apellis גם הצהירה שהיא שומרת על המזומנים ותחליפי מזומן שלה ברמה של 358 מיליון דולר, שלדעתה יתמכו בפעולותיה לקראת רווחיות. החברה מתכוננת להשקה הצפויה של Empaveli ברבעון השלישי של 2025, במטרה לחזק את מעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.