Investing.com — ביום שישי, האנליסט של סיטי פיליפו פלורני התאים את מחיר היעד למנית סטוק מולסון קורס (NYSE:TAP), והוריד אותו ל-56.00$ מהמחיר הקודם של 60.00$, תוך שהוא חוזר על דירוג ניטרלי למניות. השינוי מגיע בעקבות דוח הרבעון הראשון של מולסון קורס לשנת 2025, שהיה נמוך מהציפיות, כאשר המכירות במטבע מקומי ירדו ב-10.4%, ירידה תלולה יותר מהקונצנזוס של 5.8% של Visible Alpha ותחזית סיטי עצמה לירידה של 6.7%. למרות האתגרים האחרונים, נתוני InvestingPro מראים שהחברה שומרת על ציון פיוטרוסקי מושלם של 9, המצביע על בריאות פיננסית חזקה, ונסחרת ביחס P/E אטרקטיבי של 11.4x. בנוסף, הדלדול בארה"ב ירד ב-8.8%, כולל השפעה של 1.4 נקודת אחוז מימי מסחר, שגם לא עמדו בתחזיות.
מולסון קורס גם עדכנה את התחזית שלה לשנת 2025, וכעת צופה ירידה באחוז חד-ספרתי נמוך (LSD%) במכירות במטבע מקומי, לעומת הציפייה הקודמת לעלייה דומה. הרווח הבסיסי לפני מס של החברה, ללא השפעת שער חליפין, צפוי גם הוא לרדת ב-LSD% במקום העלייה באחוז חד-ספרתי בינוני (MSD%) שנחזתה קודם לכן. עם שווי שוק של 11 ביליון דולר ו-EBITDA נוכחי של 2.36 ביליון דולר, ניתוח InvestingPro מציע שהמנית סטוק מוערכת בחסר כעת, ומציעה פוטנציאל עלייה למשקיעי ערך. יתר על כן, תחזית צמיחת הרווח למניה (EPS) הבסיסי מותנה לעלייה ב-LSD% מהאומדן המוקדם יותר של אחוז חד-ספרתי גבוה (HSD%).
פלורני הביע ספקנות לגבי התחזית של החברה לשארית 2025, וציין שהתחזית המעודכנת עדיין תלויה בשיפור בקטגוריית הבירה לאחר הרבעון הראשון ובשמירה על נתח שוק ומקום על המדף. בהתחשב במגמות החלשות בקטגוריה ובהשפעה של סיום הסכם בישול חוזי, האנליסט אינו צופה את ההאצה המשתמעת בצמיחת הקו העליון למחצית השנייה של 2025.
כתוצאה מגורמים אלה, סיטי הורידה את תחזית ה-EPS שלה למולסון קורס ל-2025 ל-6.05$. מחיר היעד החדש של 56$ משקף הכנסות ומרג’ין נמוכים יותר בשל דלדול נפח צפוי. למרות ההתאמות, עמדת סיטי לגבי מנית סטוק של מולסון קורס נשארת ניטרלית.
בחדשות אחרות לאחרונה, מולסון קורס דיווחה על דוח הרבעון הראשון שלה ל-2025, שהיה נמוך מהציפיות, וחשף רווח למניה (EPS) של 0.50$, נמוך משמעותית מה-0.83$ הצפוי. ההכנסות של החברה גם החטיאו את התחזיות, והגיעו ל-2.3 ביליון דולר לעומת 2.42 ביליון דולר הצפויים. תוצאות אלו הובילו את מולסון קורס לעדכן את התחזית השנתית שלה, וכעת היא צופה ירידות חד-ספרתיות נמוכות בהכנסות ממכירות נטו וברווח בסיסי לפני מס. למרות הרבעון המאתגר, החברה צופה צמיחה חד-ספרתית נמוכה ב-EPS הבסיסי לשנה.
בתגובה להתפתחויות אלה, Evercore ISI עדכנה את מחיר היעד שלה למולסון קורס, והורידה אותו מ-64.00$ ל-60.00$, תוך שמירה על דירוג Outperform. ההתאמה משקפת תוצאות רבעון ראשון חלשות מהצפוי, כולל ירידה ניכרת במכירות אורגניות במספר אזורים. מולסון קורס גם התאימה את התחזית השנתית שלה, וכעת צופה שהמכירות האורגניות ירדו באחוז חד-ספרתי נמוך, שינוי מהציפייה הקודמת לעלייה.
החברה מתמודדת עם תחרות מוגברת, במיוחד מצד Anheuser-Busch InBev, שמשקיעה ב-Michelob Ultra ומנסה להחזיר לקוחות של Bud Light. מולסון קורס מתמקדת במותגי הליבה שלה ומתרחבת למשקאות לא אלכוהוליים כחלק מהאסטרטגיה שלה לנווט באתגרי השוק הנוכחיים. למרות הנסיגות, מולסון קורס נשארת מחויבת לתוכניות הצמיחה ארוכות הטווח שלה, ושואפת להשיג שליש מהמכירות נטו ממגזרים פרימיום-פלוס.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.