Investing.com — ביום שישי, אוורקור ISI ביצעה התאמות להערכת השווי של פרודנשל פיננשל (NYSE:PRU), תוך הורדת יעד המחיר מ-134.00$ ל-123.00$ תוך שמירה על דירוג In Line. לפי נתוני InvestingPro, המניה נסחרת כעת קרוב לשווי ההוגן שלה, כאשר יעדי האנליסטים נעים בין 80$ ל-134$. העדכון הגיע בעקבות דוחות הרבעון הראשון של 2025 של פרודנשל, שהובילו להערכה מחדש של קצב הרווח למניה (EPS) של החברה עם כניסתה לרבעון השני. עם שמונה אנליסטים שעדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה, משקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר יכולים לגשת לניתוח מקיף באמצעות דוחות המחקר המפורטים של InvestingPro. החברה ציינה כי הביצוע הנוכחי של שוק המניות מפעיל לחץ על תוצאות פרודנשל, ומעריכה הפחתה רבעונית של כ-5 סנט ברווח למניה, או 1-2%.
הרווחים של פרודנשל גם אינם מושפעים עוד באופן משמעותי מעליית ערך הין היפני, שכן חלק הרווח למניה הנקוב בין הפך לזניח בשל יותר מוצרים הנקובים בדולר ארה"ב ביפן והקצאה גדולה יותר של נכסים בדולר ארה"ב מעבר למוצרים אלה. התאמת יעד המחיר של אוורקור ISI מתחשבת בגילויים האחרונים על תזרים המזומנים החופשי של פרודנשל, שהשפיעו על גישת ההערכה שלהם.
החברה עדיין לא התאימה את ההנחות לתשואות חלופיות נמוכות יותר עבור פרודנשל או רוב החברות האחרות. עם זאת, הם מציינים כי התשואה של 8% המונחת בהנחיות של פרודנשל עלולה להפעיל לחץ על הרווח למניה ברבעונים הקרובים אם תנאי השוק יישארו לא מיטביים. נתוני InvestingPro מראים כי יחס המחיר לרווח של החברה עומד על 16.32x, שנראה גבוה יחסית לתחזיות צמיחת הרווחים בטווח הקצר. ההכנסות ירדו ב-0.13% בשנים-עשר החודשים האחרונים, והאנליסטים צופים המשך ירידה במכירות בשנה הנוכחית. הם מתייחסים לתשואות החלופיות של CRBG, שצפויות להיות במחצית מהרמה שדווחה עבור הרבעון הראשון של 2025, כ-5.5% בשנה.
זרמי הכנסה אחרים של פרודנשל, כמו אלה מ-PGIM, עשויים גם הם להיות תחת לחץ, אם כי החוסר ברבעון הראשון נחשב צנוע, והתאמות להנחות אלה לא בוצעו בשלב זה. המנכ"ל החדש אנדי סאליבן הדגיש בשיחת הרווחים כי פרודנשל מתמודדת עם אתגרי הכנסות בעסקים שונים, כולל לחץ מתמשך על התשואה על הנכסים בפרישה אישית בשל זרימות החוצה של אנונות משתנות, עלייה בפדיונות ביפן, וסביר שתהיה הפסקה בפעילויות העברת סיכוני פנסיה בארה"ב בעקבות אי-ודאות כלכלית.
אוורקור ISI הצביעה גם על נקודות חיוביות פוטנציאליות עבור פרודנשל, כמו בהירות לגבי ההון היפני תחת יחס הסולבנטיות הכלכלית החדש (ESR) הצפוי עם דוחות הרבעון השני והאפשרות להעברת סיכונים נוספת והפחתת סיכוני זנב. עם זאת, הם הסיקו כי המקרה לעליית ערך של מניית פרודנשל אינו משכנע בשלב זה. נקודה מבטיחה אחת למשקיעים היא ניסיון העבר המרשים של פרודנשל בדיבידנדים - נתוני InvestingPro מגלים שהחברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 24 שנים רצופות, עם 16 שנים של עליות רצופות ותשואה נוכחית של 5.21%. החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית כולל הוגן, מה שמרמז על יסודות יציבים למרות אתגרים בטווח הקצר. למדדים מפורטים וטיפים נוספים של ProTips לגבי התחזית של פרודנשל, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המלא של InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, פרודנשל פיננשל דיווחה על רווחי הרבעון הראשון של 2025, וחשפה חוסר הן ברווח למניה (EPS) והן בהכנסות בהשוואה לציפיות האנליסטים. החברה פרסמה רווח למניה של 3.29$, מתחת לתחזית של 3.37$, בעוד שההכנסות הגיעו ל-13.41 ביליון דולר, מתחת ל-14.25 ביליון דולר הצפויים. למרות החוסרים האלה, פרודנשל חוותה עלייה של 8% בהכנסה תפעולית מותאמת לפני מס בהשוואה לשנה שעברה, בזכות תוצאות חיתום חיוביות וצמיחה משמעותית במוצרי פרישה יפניים. עם זאת, החברה התמודדה עם אתגרים עם הכנסות מהשקעות חלופיות, שהיו 90 מיליון דולר מתחת לציפיות.
התפתחויות נוספות כללו את האנליסטית קתרין סייפרט מ-CFRA שהורידה את דירוג מניית פרודנשל פיננשל מ-Buy ל-Hold, תוך הפחתת יעד המחיר מ-130.00$ ל-110.00$. החלטה זו הושפעה מתוצאות פיננסיות מעורבות וסביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת, שהובילה למסקנה שלמניה חסר זרז לצמיחה בטווח הקצר. במגזרי העסקים של החברה, יחידת העסקים האמריקאית ראתה עלייה של 16% ברווחים, בניגוד לירידה של 8% ברווחי PGIM וירידה של 5.4% ברווחי העסקים הבינלאומיים.
הנהלת פרודנשל הדגישה מאמצים מתמשכים להפחתת סיכונים ושיפור היעילות התפעולית, כאשר המנכ"ל אנדי סאליבן הביע ביטחון במסלול של החברה. במבט קדימה, פרודנשל שואפת לצמיחה של 5-8% ברווח למניה תפעולי מותאם ליבה עד 2027, למרות שהיא צופה גרירה של 3-4% ברווח למניה ב-2025 בשל גורמים ביפן והפחתת אנונות משתנות. החברה ממשיכה להתמקד בתחומים עם יעילות הונית וצמיחה גבוהה כדי לנווט באתגרים הנוכחיים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.