Investing.com — ביום שישי, חברת המחקר בירד התאימה את עמדתה לגבי מניות Iovance Biotherapeutics, כשהגריעה את דירוג מנית הסטוק של חברת הביוטכנולוגיה מ"עולה על הציפיות" ל"ניטרלי". החברה גם הפחיתה משמעותית את מחיר היעד עבור Iovance, והורידה אותו ל-3.00$ מהמחיר הקודם של 20.00$. ההגרעה מגיעה בעקבות ביצוע מאכזב של Iovance ברבעון הראשון של 2025 ועדכון כלפי מטה של תחזית המכירות השנתית המלאה. על פי נתוני InvestingPro, מנית הסטוק כבר ירדה ביותר מ-70% בששת החודשים האחרונים, כאשר יעדי האנליסטים כעת נעים בין 5$ ל-32$. רוצים תובנות עמוקות יותר? למנויי InvestingPro יש גישה ליותר מ-10 טיפים נוספים ממומחים ומדדים פיננסיים מקיפים עבור Iovance, המסייעים למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר.
האנליסט של בירד ציין מספר סיבות להגרעה, כולל החמצת דוח הרווחים הרבעוני האחרון של Iovance וקיצוץ משמעותי בתחזית המכירות לשנה הפיסקלית 2025. התפתחויות אלה הקשו על בירד לחזות לוח זמנים להגעת Iovance לנקודת איזון פיננסית. נתוני InvestingPro מראים שתחזית צמיחת ההכנסות הנוכחית של החברה לשנת הכספים 2025 עומדת על 176%, אם כי האנליסטים אינם צופים רווחיות השנה. האנליסט הרהר באופטימיות הקודמת שלהם לגבי פוטנציאל השוק של החברה בטיפול במלנומה והאפשרות להרחיב לטיפולים בסרטן ריאות שאינו מסוג תאים קטנים (NSCLC). עם זאת, הם הודו שהשארת הדירוג "עולה על הציפיות" הייתה טעות במבט לאחור.
הקשיים הפיננסיים של Iovance הוחמרו על ידי שיעור גבוה של צריכת מזומנים, המכונה בדרך כלל "שיעור שריפה", מה שמסבך עוד יותר את דרכה של החברה לרווחיות. בעוד שניתוח InvestingPro מצביע על כך שהחברה מחזיקה ביותר מזומנים מחוב ושומרת על נכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר, ה-EBITDA השלילי המשמעותי של -365 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים מעורר דאגות. אתגרים פיננסיים פנימיים אלה מגיעים בזמן שבו שוקי ההון הרחבים יותר מתמודדים עם קשיים משלהם, מה שמקשה על חברות כמו Iovance להבטיח ייצוב נוסף.
הצהרת האנליסט מספקת תובנה לגבי ההיגיון מאחורי ההגרעה: "היינו חיוביים לגבי שוק גדול במלנומה, עם NSCLC כגורם פוטנציאלי לעלייה, אבל, במבט לאחור, טעינו בשמירת דירוג ’עולה על הציפיות’ זמן רב כפי שעשינו. בעקבות החמצה גדולה ברבעון הראשון של 2025 וירידה משמעותית בהנחיית המכירות לשנת הכספים 2025, בנוסף לשיעור שריפה גבוה, קשה לנו יותר למדל איזון בתוך פרק זמן סביר. כל זאת, יחד עם רקע מאתגר בשוק ההון, אנו מורידים את הדירוג שלנו לניטרלי ומורידים את מחיר היעד שלנו ל-3$." למרות אתגרים אלה, ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro מרמז כי מנית הסטוק עשויה להיות מוערכת בחסר ברמות הנוכחיות.
תחזית מעודכנת זו של בירד משקפת את הערכתה הנוכחית של החברה לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Iovance. משקיעים יעקבו מקרוב אחר הביצועים העתידיים של החברה, במיוחד לאור ההתאמות האחרונות להשלכות הפיננסיות שלה וההקשר הכלכלי הרחב יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Iovance Biotherapeutics דיווחה על תוצאותיה הפיננסיות לרבעון הראשון של 2025, וחשפה חוסר משמעותי ברווחים ובהכנסות בהשוואה לתחזיות האנליסטים. החברה פרסמה רווח למניה (EPS) של -0.36$, מחמיצה את ה-0.24$- הצפוי, בעוד שההכנסות הסתכמו ב-49.3 מיליון דולר, הרבה מתחת ל-83.27 מיליון דולר הצפויים. בעקבות תוצאות אלה, Iovance עדכנה את הנחיית ההכנסות השנתית שלה לטווח של 250-300 מיליון דולר, מה שמצביע על ציפיות לצמיחה למרות הנסיגה הראשונית. החברה מתכננת להגדיל את עירויי המטופלים ולהרחיב את פעילותה בינלאומית, עם יעדים לאישורים בבריטניה, קנדה והאיחוד האירופי. בנוסף, Iovance מתמקדת בפיתוח טיפולי תאים מהדור הבא כדי לחזק את מעמדה בשוק. למרות האתגרים, החברה שומרת על מצב מזומנים חזק של 366 מיליון דולר וצופה שהמרג’ין הגולמי יעלה על 70% בשנים הקרובות. משוב האנליסטים מצביע על כך שבעוד שהביצוע הפיננסי הנוכחי היה מאכזב, יש פוטנציאל להיפרעות וצמיחה בהתבסס על יוזמות אסטרטגיות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.