Investing.com — ביום חמישי, גולדמן זאקס חידש את הניתוח שלו לקוינבייס גלובל (NASDAQ: COIN), כשהעניק דירוג ניטרלי וקבע מחיר יעד של $195. הכיסוי, שהועבר לאנליסט ג’יימס יארו מוויל נאנס, מבוסס על כפולת מחיר-לרווח (P/E) של 19.5 פעמים עבור הרבעונים החמישי עד השמיני החזויים, המצביעה על פוטנציאל עלייה של 8%. לפי נתוני InvestingPro, קוינבייס נסחרת כעת ביחס P/E של 18.44, כאשר יעדי האנליסטים נעים בין $170 ל-$475. שווי שוק של החברה עומד על כ-$48 ביליון, המשקף את מעמדה כשחקנית מרכזית בתחום המטבע הקריפטוגרפי.
קוינבייס מוכרת כבורסת המטבע הקריפטוגרפי הגדולה ביותר בארצות הברית וידועה בהצעת חשיפה איכותית וטהורה לשוק המטבע הקריפטוגרפי. הכנסות החברה מונעות באופן משמעותי ממסחר קמעונאי ומוסדי, המהווה כ-60% מהכנסותיה. בנוסף, כשליש מהכנסותיה מגיע מחלקים שונים של מערכת הקריפטו במסגרת עסקי החתימה והשירותים שלה. נתוני InvestingPro חושפים מדדים פיננסיים מרשימים, כולל מרווח רווח ברוטו יוצא דופן של 85.74% וצמיחת הכנסות משמעותית של 115.04% ב-12 החודשים האחרונים. לתובנות מעמיקות יותר על הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של קוינבייס, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הזמין באופן בלעדי ב-InvestingPro.
גולדמן זאקס הביע אופטימיות זהירה כלפי קוינבייס, תוך הכרה הן בפוטנציאל לצמיחה והן בסיכונים המעורבים. באופן חיובי, האנליסט ציין כי העלייה במחירי המטבע הקריפטוגרפי מאז 2023 ורפורמות רגולטוריות אפשריות בארצות הברית עשויות להאיץ את אימוץ הקריפטו ולחזק את מסלול הצמיחה של קוינבייס. עם זאת, הדוח הצביע גם על סיכון ירידה של כ-15% במחירי המטבע הקריפטוגרפי מתחילת השנה, מה שעלול לבטל חלק מהצמיחה שקוינבייס חוותה מאז 2022. ניתוח InvestingPro מדגיש את התנודתיות הזו, כאשר המנית סטוק מציגה החזר של -23.58% מתחילת השנה. למנויי InvestingPro יש גישה ל-10 תובנות מפתח נוספות על קוינבייס, כולל מדדי תנודתיות מפורטים וסמני בריאות פיננסית.
במבט לטווח הארוך, שינויים רגולטוריים עשויים להרחיב את השוק הכולל הניתן לפנייה (TAM) עבור מטבע קריפטוגרפי, אך גם להזמין יותר תחרות מכל רחבי מגזר השירותים הפיננסיים. זה עלול בסופו של דבר להוביל ללחץ על נתח שוק והתמחור של קוינבייס.
גולדמן זאקס צופה כי קוינבייס תשמור על רווחיות ומרווחים בני קיימא שתואמים את עמיתיה לאורך זמן. החברה חוזה צמיחת הכנסות שנתית של 11% וירידה של 2% ברווחים המותאמים משנת 2024 עד 2027, בהשוואה לצמיחת הכנסות של 8% וצמיחת רווחים מותאמים של 5% עבור עמיתיה במגזרי הבורסה, הברוקר והפינטק. צפוי כי ההכנסה של קוינבייס לכל נכס תגדל בכ-10% משנת 2024 עד 2027, בהמשך למגמה שנצפתה משנת 2022 עד 2024.
תחזיות האנליסט שמרניות מעט יותר מאשר הערכות הקונצנזוס של Visible Alpha להכנסות לשנים 2025 עד 2027, עם ציפייה נמוכה ב-2-3%. עמדה זהירה זו מיוחסת להשפעה הצפויה של מחירי המטבע הקריפטוגרפי הנמוכים הנוכחיים, שטרם השתקפו במלואם בהערכות השוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, LQR House קיבלה החלטה אסטרטגית לשלב ביטקוין באוצר התאגידי שלה. מהלך זה, שאושר על ידי הדירקטוריון, מטרתו לגוון את נכסי האוצר של החברה, כאשר Coinbase (NASDAQ:COIN) Prime נבחרה לאבטח את אחזקות הביטקוין. בינתיים, קוינבייס גלובל נרשמה ביחידת המודיעין הפיננסי של הודו, צעד משמעותי בהצעת שירותי מסחר במטבע קריפטוגרפי בהודו. החברה מתכננת להציג שירותים קמעונאיים ומוצרי השקעה נוספים באזור מאוחר יותר השנה.
Rosenblatt Securities החלה כיסוי על קוינבייס עם דירוג "קנייה" ומחיר יעד של $305, תוך ציון שינויים רגולטוריים פוטנציאליים ואימוץ מוסדי מוגבר כזרזים חיוביים. בהתפתחות אחרת, דיוויד סאקס וחברת הון הסיכון שלו, Craft Ventures, השקיעו השקעה שלילית של יותר מ-$200 מיליון בנכסים דיגיטליים, כולל מניות בקוינבייס ורובינהוד. בנוסף, לפי דיווחים, משפחת טראמפ נמצאת במגעים לרכישת אחזקה בחטיבה האמריקאית של Binance, מהלך שעשוי להרחיב את מעורבותם במגזר המטבע הקריפטוגרפי. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות מגמה גוברת של חברות ויחידים המתעסקים בנכסים דיגיטליים ושווקי מטבע קריפטוגרפי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.