ביום שלישי, כריסטופר לאונרד, אנליסט ב-UBS, העלה את דירוג מניית Prysmian SpA (PRY:IM) (OTC: PRYMY) מ"ניטרלי" ל"קנייה", וקבע יעד מחיר של 70.00 אירו. לאונרד הדגיש כי מניות פריסמין ירדו בכ-17% מאז שהחברה פרסמה את תוצאות הרבעון הרביעי של 2024 וסיפקה תחזית שמרנית לשנת 2025 במגזרי הרשת (MV) והחשמול (LV). על פי נתוני InvestingPro, המניה ירדה ב-15.3% בששת החודשים האחרונים, כאשר מדד ה-RSI מצביע על מכירת-יתר. הערכה מחודשת זו של הציפיות עד 2028 סללה את הדרך ליום שוק ההון הקרוב ב-26 במרץ, שעשוי לשמש כזרז חיובי למניה, יחד עם שקילת רישום כפול בארצות הברית.
פריסמין נסחרת כעת בניכיון של כ-30% בהשוואה למתחרותיה בסקטור החשמול, שיעור גבוה מהניכיון הממוצע ארוך הטווח של 10%. החברה מוכרת בשיעור גידול שנתי ממוצע מוביל של 13% ברווח לפני ריבית ומס (EBIT) הצפוי עד 2027. ניתוח InvestingPro מראה כי המניה נסחרת ביחס PEG של 0.55 ושומרת על חוסן פיננסי עם ציון כולל "טוב". החברה הציגה ביצוע חזק עם צמיחה בהכנסות של 11.3% ב-12 החודשים האחרונים.
הנהלת פריסמין הודתה במהלך שיחת הרווחים של הרבעון הרביעי ל-2024 כי החברה פיצתה יתר על המידה על ביטול מתקן בארה"ב באמצעות הרחבה נוספת באירופה. ההרחבות האירופאיות צפויות להיות פעילות לפני 2027, מוקדם יותר מהלוח הזמנים המקורי של 2027-2028 שנקבע לאתר האמריקאי. התפתחות זו עשויה לאפשר לפריסמין להכריז על הרחבות כושר נוספות לפני 2028 ביום שוק ההון במרץ.
UBS צופה יעד ל-EBITDA של פריסמין להגיע בין 2.8 ביליון אירו ל-2.9 ביליון אירו עד 2028. עם זאת, תרומות מפעילות המתח הגבוה (HV) עשויות לדחוף את המספר הזה לכ-3 ביליון אירו. מגזר התמסורת נתפס כמניע העיקרי לצמיחת ה-EBITDA עד 2028. ה-EBITDA הנוכחי עומד על 1.73 ביליון דולר, כאשר למנויי InvestingPro יש גישה ליותר מ-10 אינדיקטורים נוספים של בריאות פיננסית ומדדי צמיחה שיכולים לסייע בהערכת היתכנות התחזית. בנוסף, הרחבת האתרים הקיימים באירופה צפויה להניב מרג’ינים גבוהים יותר בהשוואה לאלה בארצות הברית. תחזית ה-EBITDA של UBS ל-2028 גבוהה ב-10% מהערכת הקונצנזוס של Visible Alpha (VA cons).
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.