ביום שישי - ATB Capital Markets העלתה את דירוג חברת CES Energy Solutions Corp. (CEU:CN) (OTC: CESDF) מ’ביצועי מגזר’ ל’עודף ביצוע’, תוך שמירה על מחיר יעד של Cdn$11.00. התאמה זו מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון הרביעי של החברה, שעלו על ציפיות הקונצנזוס. CES Energy Solutions הודיעה ביום חמישי על עלייה משמעותית של 24% בהשוואה לשנה שעברה ב-EBITDAS המותאם ל-103 מיליון דולר, מעל הערכת הקונצנזוס של 99 מיליון דולר. ההכנסות תאמו את ציפיות האנליסטים ב-605 מיליון דולר, בעוד שמרג’ין ה-EBITDAS המותאם הגיע ל-17.0% הצפוי. החברה חשפה העלאת דיבידנד של 42% ל-$0.0425 למניה לרבעון, שישולם ב-15 באפריל 2025 לבעלי מניות הרשומים נכון ל-31 במרץ 2025. על פי InvestingPro, CES Energy שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 19 שנים רצופות ומתהדרת בציון בריאות פיננסית כללית "מצוין".
יכולותיה התפעוליות של CES Energy היו ברורות כאשר עלתה על רמות פעילות הקידוח בצפון אמריקה, שרשמו ירידה של 2% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון הרביעי של 2024. הצלחת החברה מיוחסת להרחבת נתח שוק והגדלת החשיפה לצמיחה באורך הקידוח האופקי לבאר בתעשייה. עם החזר על הון של 28% וצמיחת הכנסות של 5.94% ב-12 החודשים האחרונים, ATB Capital Markets צופה ביצוע חזק ל-CES Energy לקראת 2025, כאשר נתחי השוק בקנדה ובארה"ב בתחום נוזלי הקידוח מתקרבים לשיאים היסטוריים והמשך רווחים בכימיקלים לייצור.
למרות הציפייה ללחצי מרג’ין מתונים במחצית הראשונה של 2025 בשל עיכובים בהתאמות מחירים במגזר הקנדי, ATB Capital Markets מחזיקה בתחזית חיובית על CES Energy. החברה נחשבת לאחת מהעסקים האיכותיים ביותר במגזר. ביצועי המניה של CES Energy מתחילת השנה רשמו ירידה של 28%, מהחדות ביותר בתעשייה. ניתוח InvestingPro מציע שהמניה מוערכת בחסר כעת, עם יחס P/E אטרקטיבי של 8.49x ויחס PEG נמוך במיוחד של 0.17x. החברה נסחרת כעת ביחס EV/EBITDAS של 4.9x|4.2x ומציעה תשואות תזרים מזומנים חופשי של 12%|15% ל-2025e|2026e, שיפור ניכר מהשיאים של 52 שבועות.
לאור גורמים אלה, ATB Capital Markets מאשררת את מחיר היעד של Cdn$11.00 ומעלה את הדירוג ל’עודף ביצוע’, המשקף ביטחון בבריאות הפיננסית ובמעמד השוק של CES Energy Solutions. לתובנות מעמיקות יותר לגבי הערכת השווי ופוטנציאל הצמיחה של CES Energy, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף הזמין ב-InvestingPro, המספק ניתוח מפורט של יסודות החברה והפוטנציאל העתידי שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.