ביום רביעי, האנליסט ג’ון פרימן מריימונד ג’יימס עדכן את מחיר היעד למניות Diamondback Energy (NASDAQ:FANG), והוריד אותו ל-245 דולר מ-256 דולר, תוך שמירה על דירוג Strong Buy למניה. על פי נתוני InvestingPro, שמונה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, כאשר המניה נסחרת כעת במכפיל רווח אטרקטיבי של 9.12. העדכון מגיע בעקבות הרכישה האחרונה של נכסים מ-Double Eagle על ידי Diamondback Energy, הכוללת כ-40,000 אקר נטו והפקה יומית של 27 אלף חביות שווה ערך נפט (69% נפט). העסקה, בשווי של כ-4 ביליון דולר, שולמה באמצעות 3 ביליון דולר במזומן ו-6.9 מיליון מניות Diamondback.
העסקה צפויה להיסגר ב-1 באפריל 2025, ומוסיפה 407 אתרי קידוח ברוטו (342 נטו) לתיק של Diamondback. כדי לשמור על היקפי הייצור, החברה צופה צורך באסדת קידוח אחת בלבד, עם תחזית להוצאות הון נוספות של כ-200 מיליון דולר ל-2025. המצב הכספי החזק של החברה, המשתקף בציון "טוב" בבריאות הפיננסית ב-InvestingPro, מרמז שהיא במצב טוב להתמודד עם השקעה זו. זה יאפשר קידוח של כ-30 בארות בשנה ויספק מלאי קידוח לכ-13 שנים.
הרכישה כוללת גם הסכם farm-in אסטרטגי עם Double Eagle, שצפוי להשפיע באופן מינימלי על הוצאות ההון של Diamondback בזכות הסכם מימון. פרימן ציין כי למרות שפרטי תוכנית הפיתוח המואצת באזורי Midland הלא-מרכזיים של Diamondback אינם מפורטים במלואם, העסקה הכוללת נתפסת כמועילה, משפרת את מצב המלאי של החברה ותורמת לעלייה של 5% בתחזית תזרים המזומנים החופשי לשנת הכספים 2026.
עדכון מחיר היעד משקף ירידה בשל מחירי סחורות נמוכים יותר מאז הדוח האחרון של ריימונד ג’יימס. למרות היעד המופחת, החברה שומרת על תחזית חיובית חזקה למניית Diamondback Energy, כפי שמצוין בדירוג Strong Buy המחודש. החברה מציעה כעת תשואת דיבידנד אטרקטיבית של 5.29% ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך שבע שנים רצופות.
בחדשות אחרות לאחרונה, רכישת הנכסים הנוספים של Diamondback Energy באגן Midland מ-Double Eagle IV Midco, LLC תמורת 4 ביליון דולר הייתה התפתחות משמעותית. למרות הגדלת החוב הכולל של Diamondback, Moody’s Ratings אישר כי דירוג החוב הבכיר הבלתי מובטח Baa2 של החברה ותחזית הדירוג היציבה נשארים ללא שינוי.
בחזית האנליסטים, Mizuho Securities הפחיתה את מחיר היעד ל-Diamondback מ-207 דולר ל-201 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform. Citi אישרה מחדש דירוג Neutral עם מחיר יעד יציב של 195 דולר, בעוד Barclays שמרה על דירוג Overweight עם מחיר יעד קבוע של 210 דולר. Texas Capital Securities גם אישרה מחדש דירוג Buy, עם מחיר יעד יציב של 213 דולר.
עדכונים אלה מגיעים בעקבות ההחלטה האסטרטגית האחרונה של Diamondback לרכוש נכסים מ-Double Eagle, שיוסיפו כ-40,000 אקר נטו בליבת אגן Midland לתיק של Diamondback. למרות העלייה במינוף וסיכון הביצוע, הרכישה צפויה להיות מיידית מוסיפה לכל המדדים הפיננסיים הרלוונטיים. יתר על כן, Diamondback צופה צמיחה משמעותית בתזרים המזומנים החופשי בשנת 2026 מהנכסים שנרכשו עם השקעת הון תוספתית מינימלית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.