ביום שישי, אנליסטים של סיטי, בהובלת סיימון הייל, העלו את מחיר היעד למניית Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) מ-147.00 דולר ל-163.00 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה. ענקית הטבק, הנסחרת כעת ב-144.76 דולר עם שווי שוק של 225 מיליארד דולר, זכתה להתאמה לאחר ביצועיה החזקים בסוף 2024 ותחזית חיובית ל-2025. על פי נתוני InvestingPro, המניה השיגה תשואה מרשימה של 67% בשנה האחרונה.
האנליסטים בסיטי עדכנו את המודל שלהם בהתחשב בסיום החזק של פיליפ מוריס ב-2024 ובתחזיות האופטימיות של החברה לשנה הקרובה. הם צופים צמיחה של 10.1% בנפח יחידות הטבק המחומם (HTU) ל-154 מיליארד, בהתאם להנחיית החברה של 10-12%. בנוסף, הציפיות לנפח שקיות הניקוטין בארה"ב עומדות על 805 מיליון פחיות, בטווח ההנחיה של 780-820 מיליון. מנויי InvestingPro יכולים לגשת ליותר מ-15 תובנות בלעדיות נוספות על פיליפ מוריס.
המשך הצמיחה החזקה בהכנסות ובשולי הרווח במוצרי בעירה, יחד עם הרחבת שולי הרווח במוצרים נטולי עשן, הובילו את אנליסטי סיטי לחזות עלייה של 11.2% ברווח התפעולי האורגני של החברה לשנת הכספים 2025, בתוך טווח ההנחיה של החברה של 10.5-12.5%. למרות שיעור מס גבוה יותר צפוי של 23%, הצמיחה המשמעותית בהכנסות ובשולי הרווח הובילה לעלייה של כ-4% בתחזיות הרווח למניה של סיטי.
לשנת הכספים 2025, סיטי צופה כעת שפיליפ מוריס תשיג רווח למניה מתואם של 7.16 דולר, בדומה להנחיית החברה של 7.04-7.17 דולר. האנליסטים הדגישו את הפוטנציאל לביצועי יתר ברווחים, בהתחשב בקיבולת Zyn חדשה בארה"ב ושולי רווח גולמי מתרחבים הן במוצרי בעירה והן במוצרים נטולי עשן.
מחיר היעד המעודכן של 163 דולר הוא תוצאה של גלגול קדימה של מודל תזרים המזומנים המהוון (DCF) ומשקף את המשך הביטחון של האנליסטים במניית פיליפ מוריס. החברה שומרת על שולי רווח גולמי מרשימים של 65%, ובעוד שיעדי האנליסטים נעים בין 102 ל-165 דולר, המלצת הקונצנזוס נשארת קנייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, אנליסטים של Stifel, בהובלת מתיו סמית, העלו את מחיר היעד למניות פיליפ מוריס ל-160 דולר מ-145 דולר. בנוסף, ה-FDA אישר מגוון שקיות ניקוטין המיוצרות על ידי Swedish Match, חברת בת של פיליפ מוריס, כולל כל מוצרי ZYN המשווקים כיום בארה"ב.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.