ביום שישי, אנליסטים של Stifel, בהובלת מתיו סמית, העלו את מחיר היעד למניית Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) ל-160 דולר מ-145 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה. העדכון מגיע בעקבות פרסום תוצאות הרבעון הרביעי של פיליפ מוריס, שהציגו צמיחה של 10% ברווח למניה במטבע קבוע ל-1.55 דולר. ביצועים אלה עלו על הערכות Stifel, נתמכו בצמיחה אורגנית של מעל 7% במכירות והרחבה של 140 נקודות בסיס ברווח התפעולי. שולי הרווח הגולמי המרשימים של החברה בשיעור של 64.8% ושווי השוק של 226 מיליארד דולר מדגישים את מעמדה כשחקנית מובילה בתעשיית הטבק. על פי ניתוח InvestingPro, המניה נסחרת כעת מעל השווי ההוגן שלה, כשמחיר המניה קרוב לשיא השנתי של 146.78 דולר.
פיליפ מוריס הציגה תחזית אופטימית לשנת 2025, עם צפי לצמיחה אורגנית של 6-8% במכירות וצמיחה של 10.5% עד 12.5% ברווח למניה במטבע קבוע. הערכת החברה לגבי שערי חליפין מרמזת על השפעה שלילית של 3% בלבד, פחות חמורה מהצפוי. הערכות המכירות והרווחים המעודכנות של Stifel לשנת 2025 משקפות בעיקר את הצמיחה במוצרים נטולי עשן. המומנטום החזק של החברה משתקף בתשואה של 20.75% מתחילת השנה, תוך שמירה על רצף של 17 שנים של העלאות דיבידנד רצופות.
סמית התייחס לביצועים העקביים של החברה, באומרו: "פיליפ מוריס אינטרנשיונל דיווחה על רווחי הרבעון הרביעי עם סוג הרבעון שהתרגלנו אליו... המומנטום החזק ממשיך ב-2025 עם הנחיות ראשוניות הקוראות לצמיחה אורגנית של 6-8% במכירות וצמיחה של 10.5% עד 12.5% ברווח למניה במטבע קבוע. השפעת שער החליפין טובה מהחששות, כשתחזית 2025 כוללת כרגע רק השפעה שלילית של 3%."
הוא הסביר את הרציונל מאחורי העלאת מחיר היעד: "אנחנו מעלים את הערכותינו ל-2025 למכירות ורווחים בעיקר המשקפים את צמיחת המוצרים נטולי העשן. בעוד שהתרגלנו למומנטום, ההתרחבות בהכנסות ובשולי הרווח של PMI נותרת בולטת במוצרי צריכה בסיסיים."
התמיכה מ-Stifel מדגישה את החוסן הפיננסי ואת פוטנציאל הצמיחה של פיליפ מוריס, כאשר החברה ממשיכה להרחיב את נוכחותה בשוק המוצרים נטולי העשן. עם מחיר היעד החדש של 160 דולר, Stifel מאותתת על ביטחונה במסלול החברה לשנה הקרובה.
[המשך התרגום של שאר הפסקאות בהתאם לפורמט ולהנחיות שניתנו]
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.