ביום חמישי, Freedom Capital Markets אישררה את דירוג ה"קנייה" למניית Ford (NYSE:F) עם יעד מחיר יציב של 17.00 דולר. המניה, הנסחרת כעת ב-9.36 דולר, קרוב לשפל השנתי של 9.49 דולר, מציגה פוטנציאל עלייה משמעותי לפי ניתוח InvestingPro, המדרג את מצבה הפיננסי הכולל של החברה כ’הוגן’. ענקית הרכב סיימה את 2024 עם רבעון רביעי חזק אך הציבה טון זהיר ל-2025 עם תחזית פיננסית נמוכה מהציפיות. למרות זאת, Ford דיווחה על EBIT מתואם של 10.2 מיליארד דולר ל-2024, שאמנם בקצה התחתון של התחזיות הראשוניות, אך נשאר בקירוב ברמה דומה לתוצאות השנה הקודמת.
במבט קדימה, Ford צופה EBIT מתואם ל-2025 בטווח שבין 7.0 מיליארד דולר ל-8.5 מיליארד דולר. תחזית זו נמוכה בכ-15% מהקונצנזוס הנוכחי בשוק. הנחיית החברה מרמזת על תחזית שמרנית לשנה, תוך היערכות להתמודדות עם אתגרי שוק שונים, המשתקפים בתנודתיות גבוהה מהממוצע עם ביתא של 1.64.
בהיבט חיובי יותר, Ford הכריזה על דיבידנד רבעוני קבוע של 0.15 דולר למניה, בתוספת 0.15 דולר נוספים. החלטה זו מביאה את סך התשלום ל-2024 ל-0.75 דולר למניה, המשקף תשואה אטרקטיבית של 7.79%. נתוני InvestingPro מראים כי Ford שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 13 שנים רצופות.
הניתוח של Freedom Capital Markets כולל השוואה של שולי ה-EBIT המתואם של Ford משנת 2010 ועד לנקודת האמצע החזויה ל-2025. כשהיא נסחרת במכפיל רווח של 10.55x, המשך התמיכה של החברה בדירוג "קנייה" מצביע על אמון בבריאותה הפיננסית ארוכת הטווח של Ford, למרות הרוחות הנגדיות בטווח הקרוב המשתקפות בהנחיית החברה השמרנית לשנה הקרובה.
בחדשות אחרות לאחרונה, מכירות Ford בארה"ב ירדו ב-6.3% בינואר, בשל ירידה בביקוש לרכבי מנוע בעירה פנימית. עם זאת, מכירות הרכבים החשמליים של Ford ראו עלייה, עם גידול של כ-20% ביחידות שנמכרו.
בנוסף, Ford חשפה רווח צפוי לפני מס של כ-0.7 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של 2024 בשל התאמות פנסיה. רווח זה צפוי להגדיל את הרווח הנקי של החברה בכ-0.4 מיליארד דולר לאחר מס.
בזירה הפוליטית, הכרזת הנשיא טראמפ על הטלת מכסים של 25% על קנדה ומקסיקו עלולה להשפיע על דינמיקת הסחר עבור יצרניות רכב אמריקאיות כמו Ford. פרטי תוכנית המכסים, עם זאת, טרם נחשפו.
המשרד להגנת הצרכן הפיננסי דיווח גם כי עיקולי רכב עברו את רמות טרום המגפה, מה שמדגיש את הסיכון הגובר בשוק הלוואות הרכב. התפתחות זו עשויה להשפיע על תעשיית הרכב בכללותה, כולל Ford.
לבסוף, אנליסט Barclays, דן לוי, הוריד את דירוג מניות Ford מ-Overweight ל-Equalweight והפחית את יעד המחיר, בטענה לאי-ודאות מוגברת בפרופיל הרווחים של יצרנית הרכב. למרות הפוטנציאל להפחתת עלויות, הדרך לצמצום פער העלויות בהשוואה למתחרים נמצאה לא ברורה. התפתחויות אחרונות אלו שופכות אור על הדינמיקה המתפתחת סביב Ford Motor Company.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.