ביום חמישי, טרואיסט סקיוריטיס עדכנה את תחזיתה ל-Illinois Tool Works (NYSE:ITW), והורידה את מחיר היעד ל-302 דולר מ-318 דולר תוך שמירה על המלצת קנייה. על פי נתוני InvestingPro, המניה נסחרת כעת מעל השווי ההוגן שלה, כאשר יעדי האנליסטים נעים בין 215 ל-302 דולר. העדכון מגיע בעקבות דוח הרבעון הרביעי של החברה, שהציג ביצועים מעט טובים יותר ברווח למניה (EPS) אך חשף אתגרים בצמיחה האורגנית ובמגזרי השוק. החברה, עם שווי שוק משמעותי של 75 מיליארד דולר, שומרת על חוסן פיננסי עם ציון Piotroski מושלם של 9.
Illinois Tool Works דיווחה על EPS של 2.54 דולר ברבעון הרביעי של 2024, שהיה גבוה ב-0.04 דולר מתחזיות הקונצנזוס. עם זאת, עלייה זו נבעה חלקית משיעור מס נמוך יותר שתרם 0.03 דולר לשורה התחתונה. החברה חוותה ירידה של 0.5% בצמיחה האורגנית, עם ירידות משמעותיות במגזרי הבנייה, הרכב והמוצרים המיוחדים. מנגד, מגזרים כמו ריתוך נשארו יציבים, ומגזרי המזון, ציוד בדיקה ומדידה (T&ME), ופולימרים ונוזלים (P&F) רשמו עלייה במכירות האורגניות.
המכירות הרצופות של Illinois Tool Works עלו ב-3.7% מהרבעון השלישי, עולות על ממוצע הצמיחה ההיסטורי של 1.5%. למרות זאת, החברה לא הבחינה במגמה חיובית בהזמנות. לנוכח תנאים מאקרו-כלכליים מעורבים, Illinois Tool Works מתמקדת בהנעת צמיחה אורגנית באמצעות אסטרטגיית חדשנות מבוססת לקוח (CBI). החברה מציגה מצב פיננסי חזק עם תשואה על נכסים מרשימה של 22.8% ויחס שוטף בריא של 1.36. ה-CBI צפוי לתרום בין 2.3% ל-2.5% לצמיחה ב-2025, עם שאיפות להגדיל מספר זה ל-3% עד 2030, עלייה מ-1% לפני המגפה. ראוי לציין שהחברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 52 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.36%.
ב-2024, Illinois Tool Works השקיעה 800 מיליון דולר לתמיכה בצמיחה ארוכת טווח, נתמכת בתיק של כ-21,000 פטנטים ועלייה של 18% בהגשות פטנטים במהלך השנה. ל-2025, החברה צופה צמיחה אורגנית של 0 עד 2%, כאשר יוזמת פישוט קו המוצרים (PLS) מהווה רוח נגדית של נקודה אחת. שולי התפעול צפויים להשתפר לטווח של 26.5% עד 27.5%, עלייה מ-26.1% בשנה הקודמת בניכוי פריטים חד-פעמיים.
תחזית ה-EPS לשנת הכספים 2025 נקבעה בין 10.15 ל-10.55 דולר, או 10.35 דולר בנקודת האמצע. תחזית זו מביאה בחשבון השפעה של 0.30 דולר מתנודות שער חליפין ו-0.15 עד 0.20 דולר נוספים בשל ארגון מחדש תוספתי, מיסים גבוהים יותר משנה לשנה, ורווחים שמוטים יותר לסוף השנה בהשוואה לשנים רגילות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Illinois Tool Works דיווחה על תוצאות מעורבות ברבעון הרביעי. יצרנית המוצרים התעשייתיים רשמה רווח למניה של 2.54 דולר, מעט מעל האומדן של 2.50 דולר, אך החטיאה בהכנסות, עם דיווח על 3.93 מיליארד דולר לעומת תחזית של 3.99 מיליארד דולר. בנוסף, תחזית הרווח השנתית של החברה ל-2025 צופה טווח EPS של 10.15 עד 10.55 דולר, נמוך מקונצנזוס האנליסטים של 10.67 דולר.
מאידך, Illinois Tool Works דיווחה על שולי תפעול שיא של 26.2% ברבעון הרביעי ועלייה של 10% בתזרים המזומנים החופשי. עם זאת, הצמיחה האורגנית של החברה ירדה ב-0.5%. ל-2025, החברה צופה צמיחה אורגנית של 0 עד 2% בהתבסס על רמות הביקוש הנוכחיות ומתכננת לרכוש חזרה כ-1.5 מיליארד דולר ממניותיה.
בנוסף להתפתחויות אלה, Evercore ISI הורידה את דירוג מניית Illinois Tool Works מ-In Line ל-Underperform, בשל חששות מצמיחה אורגנית מוגבלת והצטמצמות יתרונות מחיר-עלות. למרות ההורדה, החברה העלתה את מחיר היעד לחברה ל-255 דולר מ-246 דולר. אלו חלק מההתפתחויות האחרונות סביב Illinois Tool Works.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.