ביום רביעי, אנליסטים של סיטי עדכנו את תחזיתם לגבי NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), והורידו את מחיר היעד ל-163 דולר מהרמה הקודמת של 175 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה למניה. העדכון מגיע לקראת דוח הרווח של החברה לרבעון ינואר, שצפוי להתפרסם לאחר סגירת המסחר ב-26 בפברואר. על פי נתוני InvestingPro, יעדי האנליסטים ל-NVIDIA נעים כעת בין 130 ל-220 דולר, כאשר המניה שומרת על המלצת קנייה חזקה של 1.32.
הניתוח של סיטי מצביע על ציפיות ש-NVIDIA תדווח על מכירות של כ-38 מיליארד דולר ברבעון ינואר ו-42.5 מיליארד דולר ברבעון אפריל. תחזיות אלו מבוססות על סימנים משרשרת האספקה המרמזים כי קו המוצרים Blackwell יתחיל להתרחב משמעותית באמצע השנה, יחד עם שינוי בתמהיל המוצרים בין דגמי GB200 ו-GB300. החברה הציגה צמיחה מרשימה, עם זינוק בהכנסות של 152.44% ב-12 החודשים האחרונים ל-113.27 מיליארד דולר, תוך שמירה על שולי רווח גולמי חזקים של 75.86%.
האנליסטים בסיטי מאמינים כי מניית NVIDIA מתקרבת לרמת תמיכה מבחינת הערכת שווי, כשהיא נסחרת במכפיל רווח באמצע שנות ה-20 ובהנחה של 25% בהשוואה לממוצע של מתחריה בתחום ה-ASIC. הערכה זו מגיעה בעקבות ירידות שער אחרונות שהושפעו מחששות לגבי מגבלות הפצת AI בטווח הבינוני ודיונים מתמשכים על השקעות בתשתיות AI. למרות אתגרים אלו, סיטי שומרת על עמדה חיובית כלפי החברה, תוך התייחסות לתובנות משיחת מומחי AI אחרונה. ניתוח InvestingPro חושף כי ל-NVIDIA ציון Piotroski מושלם של 9, המעיד על חוזק פיננסי יוצא דופן.
מניית NVIDIA חוותה תנועה מוגבלת מאז יוני בשנה שעברה, בהשפעת ירידה בשולי הרווח הגולמי עקב תמהיל המוצרים. סיטי צופה כי שולי הרווח יגיעו לשפל ברבעון אפריל. בתגובה לסיכונים פוטנציאליים הקשורים למגבלות מרכזי הנתונים בסין, סיטי עדכנה את תחזיות הרווח למניה לשנים 2025/26 כלפי מטה בכ-7%, מה שהוביל למחיר היעד המעודכן של 163 דולר, המבוסס על מכפיל P/E עקבי של 35 על הרווח למניה המתוקן לשנת 2025. עם שווי שוק של 2.91 טריליון דולר וציון בריאות פיננסית כללי "מצוין" ב-InvestingPro, NVIDIA נשארת שחקנית מובילה בתעשיית המוליכים למחצה.
בחדשות אחרות לאחרונה, אנליסטים של Jefferies העלו אפשרות לאיסור על שימוש ב-DS לצרכנים בארצות הברית בשל שיקולי ביטחון לאומי וסייבר. התפתחות זו עשויה להוביל מפתחי AI אמריקאים לאחסן מודלי DS באופן עצמאי או לשכפל את הטכנולוגיה ליצירת פתרונות AI במחירים סבירים. במקביל, CoreWeave השיקה מופעים מבוססי NVIDIA GB200 NVL72 כדי לענות על הביקוש למחשוב מאסיבי ותוכנה מותאמת להרחבת מודלים ומערכות AI.
על פי דוח Big Ideas 2025 של ARK, סוכני AI צפויים למלא תפקיד מרכזי בעתיד היישומים הדיגיטליים, ועשויים להניע ביקוש מהיר לטכנולוגיות חדשות. הדוח גם צופה שפרסומות מתווכות AI עשויות לתפוס מעל מחצית משוק הפרסום הדיגיטלי בשווי 1.1 טריליון דולר עד 2030.
בהתפתחויות אחרות, Intel Corporation עומדת בפני חקירת אנטי-טראסט פורמלית אפשרית מצד הרגולטורים הסיניים, מה שמוסיף למורכבות סביבת העסקים הגלובלית שלה. לבסוף, DA Davidson חזרה על דירוג ניטרלי למניות NVIDIA Corporation, תוך שמירה על מחיר יעד של 135.00 דולר, ומדגישה את ההשפעה של התקדמויות אחרונות ב-AI.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.