ביום רביעי, אנליסט סיטי פיליפו פלורני העלה את דירוג מניית Molson Coors (NYSE:TAP) מ"מכירה" ל"ניטרלי" והעלה את מחיר היעד ל-57 דולר, עלייה מ-47 דולר קודם לכן. העדכון מגיע לאחר תקופה של האטה צפויה בנתח השוק וצמיחת ההכנסות של החברה, בעקבות פרשת Bud Light ב-2023. על פי נתוני InvestingPro, החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית טוב, עם יסודות חזקים התומכים במעמדה בשוק.
פלורני ציין כי מגמות נתח השוק של Molson Coors ירדו בהשוואה שנתית בעשרת החודשים האחרונים, בניגוד לרווחים שנרשמו ב-2023. בנוסף, נפחי המכירות של החברה בארה"ב רשמו ירידה באחוזים גבוהים לאחרונה, בהתאם לחולשה הכללית בקטגוריית הבירה האמריקאית. למרות אתגרים אלה, האנליסט ציין כי השוואות נתח השוק עבור Molson Coors צפויות להשתפר באביב. חוסנה של החברה ניכר ברקורד של 50 שנה בשמירה על תשלומי דיבידנד, כאשר ההנהלה תומכת באופן פעיל בערך לבעלי המניות באמצעות רכישה עצמית אגרסיבית של מניות.
במבט לקראת החודשים החמים, קטגוריית הבירה צפויה להתמודד עם השוואות קלות יותר, עם ירידה של 2.8% בנפח מאפריל עד ספטמבר כנקודת ייחוס. פלורני גם הדגיש את שיפור המרווחים ורכישת המניות העצמית של Molson Coors כגורמים שסביר שיתמכו ברווח למניה (EPS) ויאפשרו לחברה לשאוף לצמיחת EPS באחוזים גבוהים ב-2025.
השדרוג מגיע לאחר שמניות Molson Coors רשמו ירידה של 20.8% בעשרת החודשים האחרונים. עמדתה המעודכנת של סיטי מושפעת גם מהערכת החברה, העומדת כעת על מכפיל רווח נמוך של כ-9 פעמים לשנת 2025. הערכה זו, בשילוב עם השיפורים הצפויים בנתח השוק וב-EPS, תרמה להחלטת סיטי לעבור לדירוג ניטרלי ולקבוע מחיר יעד גבוה יותר ל-Molson Coors.
בחדשות אחרות לאחרונה, Molson Coors הייתה נושא לפעולות אנליסטים שונות ודיווחה על שינויים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים. BofA Securities שדרגה את מניית החברה ל"קנייה", בציפייה להתאוששות יציבה בתעשיית הבירה עד 2025, והעלתה את מחיר היעד ל-70.00 דולר. BofA צופה כי אינפלציית העלויות תהיה ניתנת לניהול עבור Molson Coors וצופה תזרים מזומנים חופשי חזק ומינוף חוב מתון, שיאפשרו המשך רכישת מניות עצמית.
באופן דומה, Wells Fargo העלתה את דירוג מניית Molson Coors מ"תת-משקל" ל"יתר משקל", עם העלאה משמעותית במחיר היעד ל-74 דולר. האנליסט צופה צמיחה ברווח לפני ריבית ומסים (EBIT), עם ממוצע עלייה של 0.5% בלבד בשלוש השנים הבאות, וצופה "קיץ של בירה" פוטנציאלי ב-2025.
עם זאת, HSBC הורידה את דירוג מניית Molson Coors מ"החזק" ל"הפחת", והורידה את מחיר היעד ל-50.00 דולר בשל היעדר צמיחה בנפח במותגים העיקריים, במיוחד Blue Moon. גם CFRA הורידה את דירוג מניית החברה מ"קנייה חזקה" ל"החזק", והורידה את מחיר היעד ל-57.00 דולר לאחר ש-Molson Coors עדכנה כלפי מטה את תחזית ההכנסות שלה בשל אתגרים מאקרו-כלכליים בארה"ב.
התפתחויות אחרונות אלה מגיעות בעקבות שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של Molson Coors, בה החברה דיווחה על ירידה במכירות נטו ובנפחים אך אישרה מחדש את מחויבותה לצמיחה באחוזים בודדים בהכנסה לפני מס וברווח למניה. החברה גם הדגישה את התקדמותה בפרמיומיזציה ומשקאות לא אלכוהוליים, במיוחד עם הגדלת חלקה ב-Zoa ל-51%.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.