ביום שישי, קנאקורד ג'נואיטי שמרה על דירוג "החזק" למניות אסתי לאודר (NYSE:EL) והעלתה את מחיר היעד ל-76 דולר מ-75 דולר. ההתאמה משקפת עדכון אומדנים ומכפילי הערכה לקראת דוח הרווח של החברה. האנליסט של קנאקורד ציין כי אסתי לאודר, המוערכת כעת ב-30.69 מיליארד דולר, עומדת להתחיל שלב חדש ב-2025 עם צוות הנהלה חדש, אך סביר להניח שתיתקל באתגרים הן בתחומים שבשליטתה והן בכאלה שאינם בשליטתה. על פי נתוני InvestingPro, החברה נסחרת במכפיל P/E גבוה של 150, מה שמרמז כי המשקיעים מתמחרים פוטנציאל צמיחה משמעותי בעתיד.
הרוחות הנגדיות שאינן בשליטת החברה כוללות את ערוץ תיירות הקניות המשמעותי בסין ובאסיה ואת הנורמליזציה של הביקוש העולמי למוצרי יופי. מאידך, הסוגיות הנשלטות כוללות את המאבק של החברה לשמור על נתח שוק בתנאי תחרות מוגברת ותפיסה של פיגור בחדשנות והצעת מוצרים חדשים. למרות אתגרים אלה, החברה שומרת על שולי רווח גולמי מרשימים של 72.36% ופועלת עם נזילות בריאה, כפי שמצביע יחס השוטף של 1.32.
לרבעון השני של שנת הכספים 2025, שהסתיים בדצמבר, קנאקורד צופה כי המכירות של אסתי לאודר ירדו ב-7.5%, תחזית מעט פסימית יותר מקונצנזוס השוק של ירידה של 7.0% ובטווח ההנחיות של החברה עצמה לירידה של 6% עד 8%. הפירמה גם חוזה רווח מתואם למניה של 0.32 דולר, בהתאמה לציפיות השוק ובטווח תחזית הרווח למניה של אסתי לאודר של 0.20 עד 0.35 דולר.
העלאת מחיר היעד הזו מגיעה בזמן שאסתי לאודר מנסה לנווט בסביבת שוק מורכבת תוך יישום מעבר בצוות ההנהלה שלה. ביצועי החברה בדוח הרווח הקרוב ייצפו בקפידה לסימנים כיצד היא מנהלת את הגורמים השונים הללו.
בחדשות אחרות לאחרונה, אסתי לאודר ראתה מספר התפתחויות משמעותיות. דוח הרווח הקרוב של החברה, המתוכנן ל-4 בפברואר 2025, צפוי לעמוד בציפיות לרבעון הפיסקלי השני ולשאוף לשיפור רציף ברבעון הפיסקלי השלישי, לפי פייפר סנדלר. הפירמה העלתה את מחיר היעד של אסתי לאודר ל-98 דולר, בהתבסס על מכפיל מתוקן של כ-16 פעמים ה-EV/EBITDA לשנת הכספים 2026, ואישררה את דירוג היתר שלה.
בינתיים, האנליסט אוליבר צ'ן מ-TD Cowen העלה את מחיר היעד לאסתי לאודר ל-80.00 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק". הערכתו של צ'ן מבוססת על גורמים כמו המעבר של החברה תחת הנהגה חדשה וביקוש מתון מצרכנים סיניים.
בנוסף, אסתי לאודר בוחנת את תיק מותגי היופי שלה, מה שעשוי להוביל למכירת חלק מהמותגים. בחינה זו מתבצעת בסיוע Evercore Inc.
בחזית הדירקטוריון, רונלד ס. לאודר פרש, ואריק זינטרהופר, שותף מייסד בקרן ההון הפרטי Searchlight Capital Partners, L.P., נבחר כדירקטור מסוג II.
למרות ירידה של 5% במכירות האורגניות ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, מניות אסתי לאודר חוו עליות משמעותיות בעקבות תוצאות רבעוניות חזקות מקבוצת היוקרה השוויצרית Richemont, מה שמרמז על סביבה חיובית לחברות קשורות. אלו הן חלק מההתפתחויות האחרונות סביב אסתי לאודר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.