ביום חמישי, TD Cowen ערכה התאמה לתחזית הפיננסית של חברת דנהר (NYSE:DHR) על ידי הפחתת מחיר היעד מ-315.00 דולר ל-260.00 דולר. למרות השינוי, הפירמה שמרה על דירוג "קנייה" למניות החברה. ההתאמה מגיעה בעקבות ההנחיות האחרונות של דנהר, שחשפו תחזית חלשה מהצפוי לתקופה הקרובה. על פי נתוני InvestingPro, יעדי האנליסטים נעים כעת בין 240 ל-310 דולר, כאשר המניה נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה.
דן ברנן, האנליסט מ-TD Cowen, ציין כי בעוד שמגזר הביופרוסס של דנהר הציג ביצועים איתנים ברבעון הרביעי והתחזית לעתיד נראית חיובית, תחומים אחרים בחברה חווים אתגרים המשפיעים הן על ההכנסות והן על שולי הרווח. ברנן הדגיש כי בעיות אלו אינן משנות את תזת ההשקעה הבסיסית בדנהר, המתמקדת בהתמקדות החברה במדעי החיים, שולי רווח גבוהים יותר ופוטנציאל צמיחה. החברה שומרת על יסודות חזקים עם שולי רווח גולמי של כמעט 60% ומקבלת ציון "טוב" בבריאות הפיננסית מ-InvestingPro, המציע ניתוח מקיף באמצעות דוחות המחקר Pro שלו.
האנליסט ציין כי שני גורמים שליליים משמעותיים - רכש מבוסס ערך בסין המשפיע על תחום האבחון ומכירות מכשירים חלשות בארה"ב - צפויים להיפתר בתחילת 2025. פתרון זה צפוי להכין את הקרקע לביצועים חזקים יותר במחצית השנייה של השנה. כתוצאה מכך, TD Cowen עדכנה את תחזיותיה לדנהר, עם ציפיות ל-2025 להתיישר עם הנחיות החברה ול-2026 להשיג צמיחה אורגנית של 7% וצמיחה של 12% ברווח למניה.
למרות ירידה של 10% בערך מניית דנהר היום, ברנן מאמין כי מניות החברה עדיין מפגינות פרמיה בהערכת השווי בהשוואה למתחרותיה. האנליסט מציע כי ביטחון גובר בפתרון האתגרים הנוכחיים ונתיב ברור לקראת צמיחה גבוהה בספרה אחת ב-2026 הם קריטיים לשמירה על הערכת שווי פרמיום זו. מחיר היעד החדש של 260.00 דולר מבוסס על מכפיל של 30 פעמים הרווח הצפוי ל-2026, ירידה מהמכפיל הקודם של 32. כיום, הנסחרת במכפיל רווח של 42.9 ועם שווי שוק של 165 מיליארד דולר, מדדי הערכת השווי המפורטים של דנהר ותובנות נוספות זמינים באמצעות כלי הניתוח הפיננסי המקיפים של InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, חברת דנהר ראתה התאמות במחירי היעד של מניותיה על ידי מספר פירמות אנליסטים. Stifel הפחיתה את מחיר היעד לדנהר ל-260 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק". התאמה זו מגיעה בעקבות העמדה השמרנית של דנהר לגבי התחזית הראשונית שלה ל-2025. באופן דומה, RBC Capital Markets הפחיתה את מחיר היעד לדנהר ל-277 דולר מ-299 דולר, תוך שמירה על דירוג "עולה על הביצועים". שינוי זה הופעל על ידי הנחיות דנהר לשנת הכספים 2025, המצביעות על רווח למניה של כ-7.60 דולר, מעט מתחת לציפיות וול סטריט. BofA Securities גם התאימה את מחיר היעד לדנהר, מפחיתה אותו ל-265 דולר מ-290 דולר הקודמים, אך חזרה על דירוג "קנייה".
בתחום המיזוגים והרכישות, מניית דנהר ראתה עלייה בעקבות תוצאות פיננסיות חזקות מחברת מדעי החיים הגרמנית Sartorius AG. יתר על כן, Guggenheim החלה כיסוי על מניות דנהר עם דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 275 דולר, בציפייה לחזרה לצמיחת הכנסות גבוהה בספרה אחת ברבעונים הקרובים.
בחדשות חברה אחרות, משרד המסחר האמריקאי הכריז על בקרות ייצוא חדשות על ציוד ביוטכנולוגיה, מה שהוביל לירידה במניות דנהר ומניות קשורות אחרות. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור חברת דנהר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.