ביום חמישי, טלסי אדוויזורי גרופ העלתה את מחיר היעד של VF Corp (NYSE:VFC) מ-21 דולר ל-27 דולר, תוך שמירה על דירוג "ביצועי שוק" למניה. על פי נתוני InvestingPro, שישה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, והמניה הניבה תשואה מרשימה של מעל 50% בשנה האחרונה. טלסי הדגישה את הביצועים החזקים של VF Corp ברבעון השלישי של השנה הפיסקלית, שעלו על הציפיות, וסימנו חזרה לצמיחה חיובית במכירות בפעם הראשונה מאז הרבעון הראשון של שנת הכספים 2023. שולי הרווח הגולמי של החברה התרחבו יותר מהצפוי, ו-VF Corp זכתה לשבחים על ניהול העלויות היעיל שלה.
האנליסט ציין חוזק מיוחד במגזר הפעילות החיצונית, שצמח ב-7%, אם כי מגזר הפעילות האקטיבית עדיין התמודד עם אתגרים וירד ב-6%. המותג The North Face חווה עלייה של 5% במכירות בהשוואה לשנה שעברה, שיוחסה לחוזק רחב ומכירות חזקות בחגים. מנגד, ההכנסות של Vans ירדו ב-9%, למרות שמוצרים חדשים הציגו ביצועים טובים. למרות התוצאות המעורבות הללו, ניתוח InvestingPro מראה כי VF Corp שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 55 שנים רצופות, מה שמעיד על יציבות פיננסית לטווח ארוך. שולי הרווח הגולמי של VF Corp עלו על התחזיות ברבעון השלישי, הודות לעלויות מוצר מופחתות ופחות מבצעים, בעוד שהוצאות התפעול היו נמוכות משמעותית מהצפוי.
VF Corp נשארת במסלול להשגת החיסכון הראשוני של 300 מיליון דולר מתוכנית Reinvent שלה, כאשר מימשה 55 מיליון דולר ברבעון זה. החברה גם מתקדמת לקראת השלב הבא של חיסכון נטו ב-SG&A, המוערך בין 250 ל-300 מיליון דולר, עליו דובר ביום המשקיעים באוקטובר. VF Corp גם שיפרה את הנראות על ידי המשך המנהג של מתן הנחיות לרבעון הקרוב.
בעוד שתחזית ההכנסות לרבעון הרביעי מצביעה על אפשרות לחזרה לצמיחה שלילית, התחזית לרווח התפעולי אופטימית יותר, ומתיישרת באופן הדוק עם ציפיות הקונצנזוס באמצע הטווח. טלסי רואה את תוצאות הרבעון השלישי כמצביעות על שיפורים רציפים וביצוע טוב יותר. עם זאת, הפירמה ממתינה לפרטים נוספים על תוכניות ברמת המותג במהלך יום המשקיעים הקרוב במרץ, כאשר שניים מארבעת המותגים הגדולים ביותר של VF Corp מתמודדים עם אתגרים משמעותיים, כאשר Vans ו-Dickies ירדו ב-9% ו-10% בהתאמה ברבעון השלישי.
מחיר היעד החדש של 27 דולר מבוסס על מכפיל של 22.0x על תחזית ה-EPS לשנתיים קדימה של טלסי של 1.23 דולר, בהשוואה למכפיל הנוכחי לטווח הקצר של 30.8x והממוצע החמש-שנתי של 20.1x. הערכת השווי המעודכנת של טלסי משקפת את הביצוע המשופר של החברה וההתפתחויות החיוביות שנראו ברבעון האחרון. ניתוח InvestingPro מצביע על כך שהמניה נסחרת כעת מתחת לשווי ההוגן שלה, עם מדדים ותובנות נוספות הזמינים בדוח המחקר המקיף של Pro, המספק ניתוח מעמיק של VF Corp בין 1,400+ מניות אמריקאיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, VF Corp הייתה נושא לשדרוגים מרובים של אנליסטים. אנליסטים של Citi, בהובלת פול לז'ואז, העלו את מחיר היעד למניה ל-30 דולר, תוך שמירה על דירוג הקנייה שלהם, בעוד שאנליסטים של Stifel העלו את היעד שלהם ל-35 דולר, גם הם תוך שמירה על דירוג קנייה. התאמות אלו באות בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של VF Corp, שעלו על הציפיות עם רווח מתואם למניה של 0.62 דולר, מעל הערכת האנליסטים של 0.33 דולר, וההכנסות לרבעון הגיעו ל-2.83 מיליארד דולר, מעל הערכת הקונצנזוס של 2.75 מיליארד דולר.
למרות תחזית הכנסות פחות אופטימית לרבעון הרביעי, אנליסטים של Citi ו-Stifel צופים הזדמנויות פוטנציאליות לחברה. VF Corp גם העלתה את תחזית תזרים המזומנים החופשי השנתי שלה ל-440 מיליון דולר, עלייה מתחזית קודמת של 425 מיליון דולר. עם זאת, החברה צופה ירידה בהכנסות של 4% עד 6% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון הרביעי.
בנוסף, מועצת המנהלים של VF Corp הכריזה על דיבידנד רבעוני של 0.09 דולר למניה. התפתחויות אחרונות אלו מספקות תובנות בעלות ערך למשקיעים העוקבים אחר ביצועי VF Corp והפרספקטיבות העתידיות שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.