ביום שלישי, CFRA, חברת מחקר מובילה, העלתה את מחיר היעד למניות Atlas Copco AB (ATCOA:SS) (OTC: ATLKY) ל-200.00 קרונות שבדיות, מהמחיר הקודם של 190.00 קרונות שבדיות. למרות השינוי, החברה שמרה על דירוג Hold למניה. על פי נתוני InvestingPro, המניה נסחרת כעת במכפילים גבוהים, עם יחס P/E של 27.4x ומכפילי EBITDA גבוהים, מה שמרמז על תמחור פרמיום ביחס למתחרים. פירדאוס איברהים, אנליסט ב-CFRA, סיפק תובנות לגבי הרציונל מאחורי ההתאמה. "אנו מעלים את מחיר היעד ל-12 חודשים עבור Atlas Copco (ATCO) ל-200 קרונות שבדיות (מ-190 קרונות שבדיות), בהתבסס על P/E של 29.9x לשנת 2025, בקו אחד בעיקר עם ממוצע ה-P/E העתידי לחמש שנים של 28.4x," אמר איברהים.
חברת המחקר עדכנה את תחזית הרווח למניה (EPS) לשנת 2025 ל-6.68 קרונות שבדיות, ירידה מהתחזית הקודמת של 6.91 קרונות שבדיות, וקבעה יעד EPS לשנת 2026 של 7.13 קרונות שבדיות. הכנסות הרבעון הרביעי של Atlas Copco לשנת 2024 דווחו כעלייה של 2% לעומת השנה הקודמת ל-46.0 מיליארד קרונות שבדיות, שיא חדש למרות שלא הייתה צמיחה אורגנית. עם שווי שוק של 71.5 מיליארד דולר וציון בריאות פיננסית "GREAT" ב-InvestingPro, החברה שומרת על מעמד שוק חזק, הנתמך ב-45 שנים רצופות של תשלומי דיבידנד. ההזמנות שהתקבלו באותה תקופה ראו התאוששות של 8% לעומת השנה הקודמת, כאשר 4% היו צמיחה אורגנית.
הביצועים בין חטיבות Atlas Copco היו לא אחידים, כאשר חטיבת Vacuum Technique חוותה ירידה של 8% במכירות לעומת השנה הקודמת. בינתיים, חטיבות Compressor Technique, Industrial Technique, ו-Power Technique חוו צמיחה של 3%, 4%, ו-15% בהתאמה. שולי הרווח התפעולי של החברה השתפרו ל-21.8%, עלייה מ-20.2% בשנת 2023, כאשר השפעות מטבע חיוביות תרמו לעלייה זו.
הנהלת Atlas Copco עדכנה את התחזית שלה לשנת 2025, וכעת צופה שפעילות הלקוחות תישמר ברמות הנוכחיות, תחזית אופטימית יותר בהשוואה לציפיות הקודמות לירידה. האנליסט של CFRA התייחס לתחזית המעודכנת ולביצועים האחרונים, ואמר: "בעוד שהשיפור הרציף בהזמנות מעודד, אנו נשארים זהירים לגבי עיתוי ההתאוששות הרחבה יותר בביקוש, בהתחשב בתחזית המאקרו-כלכלית הלא ודאית." לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי ופוטנציאל הצמיחה של Atlas Copco, מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-16 ProTips נוספים ומדדים פיננסיים מקיפים, כולל ניתוח מפורט של מעמד החברה בשוק והפוטנציאל העתידי שלה. עמדה זהירה זו משקפת את חוסר הוודאות הבסיסי בסביבה הכלכלית העולמית למרות הביצועים הנוכחיים של החברה והתחזית החיובית של ההנהלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Atlas Copco דיווחה על ביצועים יציבים ברבעון השלישי של 2024 למרות ביקוש מעורב בשוק ואתגרים. החברה הדגימה צמיחה אורגנית בהזמנות, אם כי ההכנסות חוו ירידה אורגנית קלה. שולי הרווח התפעולי ירדו בשל עלויות שינוי מבני ותנודות במטבע, אך המדדים הפיננסיים הכוללים נשארו חזקים, מראים רווח לתקופה ותשואה חזקה על ההון המועסק.
באותו הקשר, Atlas Copco השלימה 10 רכישות במהלך הרבעון, תורמות ליציבות הפיננסית שלה. Morgan Stanley, בניתוח שלהם, שדרגו לאחרונה את מניית Atlas Copco לדירוג Equalweight, מכירים במעמד החברה כחברת צמיחה איכותית גבוהה תוך ציון אתגרים פוטנציאליים בחטיבות השונות שלה.
יתר על כן, צפוי כי חטיבת Vacuum Technique תתמודד עם התאוששות הדרגתית, עם תחזית לירידה מתונה בהוצאות ההון של מוליכים למחצה בשנת 2025. הועלו גם חששות לגבי החשיפה של חטיבת Industrial Technique לסקטור הרכב האירופי המאתגר. למרות בעיות אלו, Atlas Copco צופה שיעור מס אפקטיבי של כ-22.5% לרבעון הרביעי ושומרת על תחזית חיובית לשוק המוליכים למחצה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.