ביום שלישי, האנליסט אוליבר צ'ן מ-TD Cowen עדכן את התחזית הפיננסית של אסתי לאודר (NYSE:EL), והעלה את מחיר היעד ל-80.00$ מ-70.00$ קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Hold למניות החברה. הערכתו של צ'ן משקפת פרספקטיבה זהירה לגבי הביצועים של אסתי לאודר בטווח הקצר, תוך ציון מספר גורמים שעשויים להשפיע על זרם ההכנסות של החברה. ענקית היופי, המוערכת כעת ב-30.12 מיליארד דולר, שמרה על שולי רווח גולמי מרשימים של 72.36%, על פי נתוני InvestingPro.
לפי צ'ן, אסתי לאודר נמצאת כעת בתקופת מעבר תחת הנהגה חדשה. שינוי זה מגיע בזמן שהחברה חווה ביקוש מתון מצרכנים סיניים, שוק מפתח עבור ענקית היופי. בנוסף, הצורך בחדשנות בתיק המותגים המבוסס של אסתי לאודר צפוי להשפיע על מסלול המכירות שלה.
צ'ן הציע כי אסתי לאודר עשויה לדווח על תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2025 שעשויות להגיע לקצה העליון של תחזית המכירות האורגניות שלה, ואולי אף לעלות על הערכת הרחוב של ירידה של כ-7%. עם פרסום הרווחים המתוכנן בעוד 7 ימים בלבד, נתוני InvestingPro מראים כי 6 אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה, מה שמוסיף משקל לתחזית הזהירה של צ'ן. למרות הפוטנציאל החיובי הזה בטווח הקצר, האנליסט צפה כי אסתי לאודר עלולה לראות ירידה במכירות במחצית השנייה של שנת הכספים. יתר על כן, צ'ן ציין כי קיימים סיכוני ירידה להערכות הרחוב למחצית השנייה של 2025.
הערכת השווי של מניות אסתי לאודר מהווה גם כן מקור לדאגה, כפי שציין צ'ן. המניה נסחרת כעת בכ-32 פעמים הרווח הצפוי לשנתיים קדימה, עלייה משמעותית מכ-23 פעמים כאשר החברה דיווחה לאחרונה על רווחיה. הערכת שווי גבוהה זו נחשבת לגורם סיכון עם התקרבות החברה להכרזת הרווחים שלה. נתוני InvestingPro עדכניים חושפים יחס P/E מדהים אף יותר של 147.84x, כאשר אינדיקטורים טכניים מרמזים כי המניה נמצאת באזור יתר קנייה. לתובנות עמוקות יותר לגבי מדדי הערכת השווי של אסתי לאודר ו-8 ProTips בלעדיים נוספים, שקלו לחקור את כלי הניתוח המקיפים של InvestingPro.
לסיכום, בעוד שאסתי לאודר עשויה להשיג מכירות בקצה העליון של התחזית בטווח הקרוב, האנליסט מ-TD Cowen צופה ירידות פוטנציאליות במכירות וסיכונים במחצית השנייה של שנת הכספים, לצד עלייה משמעותית במכפילי ההערכה של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, אסתי לאודר, חברת הקוסמטיקה מניו יורק, בוחנת לכאורה את תיק מותגי היופי שלה בעזרת Evercore Inc. בחינה זו עשויה להוביל למכירה של חלק מהמותגים במאמץ לשפר את מחיר המניה של החברה. בנוסף, מועצת המנהלים של החברה עברה שינויים, כאשר רונלד ס. לאודר פרש ואריק זינטרהופר, שותף מייסד בקרן ההון הפרטי Searchlight Capital Partners, L.P., נבחר כדירקטור מסוג II.
אסתי לאודר הושפעה גם ממגמות השוק בסין, כאשר כ-30% ממכירותיה קשורות לאזור זה. DA Davidson שמרה על דירוג Buy לחברה למרות מגמות תנודתיות בסין וירידה משמעותית במניית החברה במהלך ששת החודשים האחרונים. יתר על כן, החברה דיווחה על ירידה של 5% במכירות האורגניות ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, בעיקר בשל ירידות בסין היבשתית, קמעונאות נסיעות גלובלית והונג קונג SAR.
מצד שני, מניות אסתי לאודר רשמו עליות משמעותיות בעקבות תוצאות רבעוניות חזקות מקבוצת המותרות השוויצרית Richemont. הביצועים החיוביים של Richemont, חברת מדד בתעשיית מוצרי המותרות, מרמזים על סביבה חיובית לחברות קשורות כמו אסתי לאודר. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות סביב אסתי לאודר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.