ביום רביעי, אנליסטים של Citi, בהובלת בריאן גונג, עדכנו את תחזיתם לגבי Bilibili (NASDAQ:BILI), תוך הורדת מחיר היעד ל-20.50 דולר מ-22.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Neutral למניה. העדכון מגיע לקראת דוח הרווחים הצפוי של החברה לרבעון הרביעי של 2024, שצפוי להתפרסם בסוף פברואר. Citi צופה כי ההכנסות והרווחים המתואמים של Bilibili יתאימו לקונצנזוס של בלומברג לרבעון.
הכנסות החברה ממשחקים צפויות להישאר יציבות יחסית ברבעון הרביעי של 2024, בהתבסס על נתוני ביצוע אחרונים מהמשחק "Three Kingdom". עם זאת, צמיחת הפרסום עשויה לחוות האטה קלה בשל השוואות שנתיות מאתגרות יותר, אם כי היא עדיין צפויה להיות ברמה סבירה. לקראת 2025, Citi צופה כי ההשוואות הנוחות יותר להכנסות ממשחקים ימשכו למחצית הראשונה של השנה, עם פוטנציאל לעליות מהשקות של כותרים חדשים במחצית השנייה.
למרות הפוטנציאל להאטה, הפרסום צפוי להישאר מנוע צמיחה עיקרי עבור Bilibili. עם זאת, Citi הורידה את תחזיות הרווח שלה ל-2025 ב-4%, תוך התחשבות בהוצאות שיווק מוגברות אפשריות הקשורות לחגיגות השנה החדשה הסינית, שעלולות להשפיע על המרג'ינים ברבעון הראשון של 2025. תחזית הרווח המעודכנת עומדת על 1.9 ביליון רנמינבי.
הורדת מחיר היעד ל-20.50 דולר משקפת את הערכת Citi ל-Bilibili לפי מכפיל של 27 על הרווח הצפוי ל-2025. האנליסטים מציעים כי המחיר הנוכחי של המניה כנראה כבר מגלם את רוב ההיבטים החיוביים, מה שהוביל להחלטתם לשמור על דירוג Neutral עם סיווג סיכון גבוה.
כאשר Bilibili מתכוננת לפרסם את תוצאותיה הכספיות, משקיעים יעקבו בקפידה כדי לראות אם ביצועי החברה תואמים את תחזיות Citi וכיצד זה עשוי להשפיע על מסלול המניה בחודשים הקרובים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.