ביום שלישי, אנליסט אוורקור ISI דורגש צ'ופרה שדרג את מניית אקסלון קורפוריישן (NASDAQ:EXC) מדירוג 'In Line' ל-'Outperform'. יחד עם השדרוג, מחיר המטרה הועלה גם הוא ל-44.00 דולר מ-43.00 דולר. צ'ופרה הדגיש את תת-הביצועים של אקסלון ב-2024, תוך ציון עלייה של 9% לעומת ממוצע של 17% ביקום הרגולטורי המכוסה. פער זה הוביל להנחה של 12% במכפיל הרווח (P/E) לעומת תחזית הרווח למניה (EPS) של החברה לשנת 2027. כרגע, המניה נסחרת במכפיל רווח של 16.23x עם שווי שוק של 39.61 ביליון דולר, כאשר נתוני InvestingPro מרמזים כי המניה מוערכת ביתר מעט ברמות הנוכחיות.
צ'ופרה ציין כי בעוד שהנחה מוצדקת בשל שיעור הצמיחה הממוצע של 6% של אקסלון ומעמדה כחברת תשתיות טהורה בתחום ההולכה והחלוקה (T&D), רמת ההנחה הנוכחית נחשבת מופרזת. האנליסט הדגיש כי החלטת התעריפים הרב-שנתית באילינוי שהתקבלה בדצמבר 2024 מספקת ודאות השקעה עד 2027, המחוזקת עוד יותר על ידי לוח זמנים רגולטורי קל הצפוי ל-2025.
הדירוג המשודרג משקף אמונה בתרחיש סיכון/תגמול אטרקטיבי עבור אקסלון, עם תשואה כוללת בסיסית של 16%. האנליסט סיפק הערכת שווי במקרה של שור/דוב, המציעה פוטנציאל עלייה של 21% וירידה של 5%, עם מחירי מטרה של 46 דולר ו-36 דולר בהתאמה. כדי להגיע למחיר המטרה של 44 דולר, אוורקור ISI מידל צמיחת EPS של 6.5% בתרחיש הבסיס שלהם והחיל הנחה של כ-8% למכפיל המטרה של 16x.
כזרז למניה, פרסום הדוחות לרבעון הרביעי הוא ראוי לציון. בתאריך 12 בפברואר 2025, אקסלון צפויה לספק את טווח תחזית ה-EPS שלה ל-2025 יחד עם תוכנית הון ומימון מפורטת לארבע שנים עבור 2025-2028. תחזית ה-EPS של אוורקור ISI ל-2025 מתואמת עם הקונצנזוס ב-2.62 דולר ו-2.63 דולר בהתאמה, והחברה צופה כי ההנחיות של אקסלון יהיו עקביות עם תחזיות אלה. עם צמיחת הכנסות של 9.03% ב-12 החודשים האחרונים, משקיעים יכולים לגשת לניתוח פיננסי מפורט ותובנות נוספות באמצעות דוח המחקר המקיף של Pro הזמין ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, אקסלון קורפוריישן עושה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים ויוזמות הצמיחה האסטרטגיות שלה. החברה דיווחה לאחרונה על רווחים שעלו על הציפיות, עם תוצאה של 0.71 דולר למניה לעומת תחזית הקונצנזוס של 0.67 דולר. עלייה זו ברווחים נבעה בעיקר מרווח של 0.04 דולר הקשור לרווחי החלוקה ב-ComEd. יתר על כן, הנהלת אקסלון שמרה על תחזית הרווח למניה (EPS) שלה ל-2024, עם צפי ל-EPS בטווח של 2.40 עד 2.50 דולר, בהתאמה לתחזית של BMO והקונצנזוס של 2.45 דולר.
BMO Capital, למרות הורדת מחיר המטרה של אקסלון ל-46 דולר מ-47 דולר קודם לכן, שמרה על דירוג 'Outperform' למניה. החלטה זו מרמזת על תחזית חיובית למניות אקסלון, למרות ההפחתה הקלה במחיר המטרה. המטרה המעודכנת מבוססת על גישת הערכה של mark-to-market/sum-of-the-parts.
בנוסף לביצועיה הפיננסיים, אקסלון חשפה תוכנית השקעת הון של 9.7 ביליון דולר להולכת חשמל עד 2027. תוכנית זו מכוונת לשפר את עמידות רשת האנרגיה ולהתאים לביקוש הגובר בשל חשמול ושינויי אקלים. פרויקט הולכה של Delmarva Power צפוי לחסוך ללקוחות כמעט 100 מיליון דולר על פני שנתיים. החברה גם מתכננת להנפיק 1.6 ביליון דולר של הון מ-2024 עד 2027 כדי לתמוך בתוכנית הון של 34.5 ביליון דולר. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של אקסלון למודרניזציה של רשת האנרגיה ושיפור עמידות המערכת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.