ביום שלישי, מניית Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ) זכתה להתייחסות חיובית מאנליסטים של TD Cowen על בסיס תשואת הדיבידנד שלה ותחזיות תזרים המזומנים החופשי (FCF) העתידיות. עם תשואת דיבידנד נוכחית של 7.2% ויחס מחיר/ספר של 1.5, ניתוח InvestingPro מציע כי המניה מוערכת בחסר כרגע על פי מודל השווי ההוגן שלה.
החברה רואה ב-Verizon מועמדת חזקה ל"מסחר השלמת פער" וצופה כי משקיעים יכירו בפוטנציאל של החברה לצמיחת FCF מעבר לשנת 2027, למרות האתגרים בטווח הקצר.
הניתוח של TD Cowen מציע כי יסודות תעשיית האלחוט איתנים, עם שיעורי גלגול יתר נמוכים ובסיס צרכנים חזק המסוגל לספוג העלאות מחירים. עם זאת, התעשייה ניצבת בפני רוחות נגדיות, כולל ירידה פוטנציאלית בתוספות טלפונים עקב רוויה בשוק ומגמות הגירה. האנליסטים מציינים כי הפוטנציאל לקיצוצי מס תחת ממשל טראמפ עשוי להשפיע לחיוב על המגזר, אם כי זה טרם הובא בחשבון במחירי המניות.
צפוי כי AT&T Inc. (NYSE:T) תציג תוצאות בהתאם לציפיות ברבעון הרביעי של 2024 ותספק הנחיות מפורטות לשנת 2025. יום האנליסטים של החברה כבר קבע ציפיות לצמיחת EBITDA ו-FCF, אך צפויים פרטים נוספים. למרות רוחות נגדיות, כולל עלייה צפויה במסים במזומן, תחזית ה-FCF של AT&T תומכת בתוכניות החזר ההון שלה, כולל רכישות חוזרות בסך 20 ביליון דולר ושמירה על הדיבידנד עד 2027.
צפוי גם כי T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS) תציג תוצאות בהתאם לציפיות ברבעון הרביעי של 2024, כאשר ההנחיות לשנת 2025 במוקד. ההנהלה ציינה כי ההון החוזר יישאר יציב משנה לשנה, וצפוי כי החברה תמשיך לבצע את האסטרטגיות ארוכות הטווח שלה ללא הסתמכות על "התכנסות".
במגזר הכבלים, TD Cowen צופה רבעון רביעי מאתגר ל-2024, ומציינת את הביצועים הגרועים ביותר בהיסטוריה עקב גורמים כמו סערות, בשלות התעשייה ותחרות מצד סיבים לבית (FTTH) וגישה אלחוטית קבועה (FWA). Charter Communications Inc. (NASDAQ:CHTR) עשויה לעדכן את תוכניות ההוצאות ההוניות שלה, מה שעשוי לספק הקלה מסוימת בתוך רבעון קשה לתעשייה.
ביצועי המניות מאז ה-21 באוקטובר, ממש לפני עונת הדוחות האחרונה, מראים תוצאות מעורבות במגזרי התקשורת והכבלים בהשוואה ל-S&P 500 שנותר ללא שינוי. מניית Verizon ירדה ב-13%, בעוד AT&T נשארה ללא שינוי, ו-T-Mobile ראתה ירידה של 4%. לעומת זאת, Charter Communications עלתה ב-7%, מה שמשקף התאוששות משפל הערכות והתגברות על סיכונים הקשורים לתוכנית הקישוריות הבת השגה (ACP).
בחדשות אחרות לאחרונה, EchoStar Corporation חוותה שינויים משמעותיים בדירקטוריון שלה ובאסטרטגיה העסקית. ג'יימס דפרנקו התפטר מהדירקטוריון של DISH DBS Corporation, חברת בת של EchoStar, וג'פרי ה. בלום מונה במקומו. EchoStar גם ביטלה את ההסכם שלה עם DIRECTV Holdings, LLC לרכישה של DISH DBS Corporation, ללא תשלום דמי סיום על ידי אף אחד מהצדדים.
בעקבות התפתחויות אלה, החברה ביצעה שינוי תנאי חוב משמעותי, הנפיקה שטרות בכירים מובטחים חדשים וגייסה 400 מיליון דולר באמצעות הנפקה פרטית. מאמצים אלה אפשרו לאוחזי שטרות המירים קיימים של DISH Network Corporation להחליף את אחזקותיהם בשטרות בכירים מובטחים חדשים של EchoStar שמועד פירעונם ב-2030.
למרות ירידה של 5% בהכנסות ברבעון השלישי בהשוואה לשנה שעברה, שהסתכמו ב-3.9 ביליון דולר, EchoStar דיווחה על צמיחה במספר המנויים של SLING TV שלה. חברת הניתוח TD Cowen עדכנה את תחזיתה לגבי EchoStar, הורידה את מחיר היעד ל-30 דולר מ-37 דולר תוך שמירה על דירוג קנייה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.