ביום שלישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את יעד מחיר המניה של אוקסידנטל פטרוליום (NYSE:OXY), והעלתה אותו באופן שולי מ-58.00 $ ל-59.00 $, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניות החברה. כיום, OXY נסחרת במחיר של 52.68 $, ומשכה תשומת לב רבה מצד אנליסטים, עם יעדי אנליסטים הנעים בין 51 $ ל-89 $.
על פי נתוני InvestingPro, שישה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמעיד על ביטחון גובר בסיכויי החברה. ההתאמה מגיעה על רקע ציפיות לביצוע תפעולי תואם, עם הערכות ייצור התואמות את הקונצנזוס וההנחיות. עם זאת, ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה חוסר בתזרים מזומנים לרבעון הרביעי של 2024 בשל מימוש מחירי סחורות נמוכים יותר.
החברה צופה כי הרווח למניה של אוקסידנטל פטרוליום ברבעון הרביעי יעמוד על 0.65 $, מעט מתחת להערכת השוק של 0.68 $, ותזרים המזומנים למניה יעמוד על 2.83 $, שהוא 2% מתחת להערכת הקונצנזוס של 2.90 $.
עם שווי שוק של 49.4 ביליון $ ויחס P/E של 12.7, OXY מציגה מדדים פיננסיים חזקים. ניתוח InvestingPro חושף את הבריאות הפיננסית החזקה של החברה, עם EBITDA מרשים של 12.9 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים. תחזיות ג'יי פי מורגן צ'ייס כוללות סך ייצור של 1,452 אלף חביות שווה ערך נפט ליום (MBoe/d), עם ייצור נפט של 733 MBoe/d, בהתבסס על תוכנית השקעות הונית של כ-1.8 ביליון $ לרבעון.
למרות תחזית לתזרים מזומנים חופשי (FCF) של כ-990 מיליון $ לרבעון הרביעי של 2024, האנליסטים צופים תזרים מזומנים שלילי של 210 מיליון $ מפעילויות מופסקות הקשורות להסדר אנדס וכ-367 מיליון $ לתשלומים הקשורים לרכישה של Carbon Engineering. הם גם צופים אתגר בהון החוזר במחצית הראשונה של 2025 בשל תשלומי מס מזומן הקשורים לתוצאות 2024, ומעריכים רוח נגדית של 500 מיליון $.
מבחינה תפעולית, אוקסידנטל פטרוליום מתכננת לשמור על רמות פעילות עקביות משנה לשנה ב-2025, תוך התמקדות בעסקי הלא קונבנציונליים קצרי הטווח שלה, שיקבלו 70-75% מהוצאות ההון שלה בנפט וגז. אסטרטגיה זו מכוונת לספק גמישות להתאמת רמות הפעילות בתגובה לסביבת מחירי הסחורות הבלתי צפויה.
החברה חוותה ירידה של 5% בתפוקת הנפט לשישה חודשים באגן דלאוור בהשוואה לשנה שעברה, אך ראתה עלייה של 14% באגן מידלנד, הודות לנכסי CrownRock.
בהסתכלות קדימה ל-2025, ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה נפחי ייצור כוללים של 1,461 MBoe/d, עם נפחי נפט של 737 MBoe/d, בהתבסס על תוכנית השקעות הונית של כ-7.40 ביליון $. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 51 שנים רצופות ולאחרונה הציגה צמיחה בדיבידנד של 22.2%.
מנויי InvestingPro יכולים לגשת לניתוח מפורט של הבריאות הפיננסית של OXY, המדורגת כעת כ"טובה" בהתבסס על ציון מקיף במספר גורמים. בעסקי OxyChem, החברה צופה הכנסה לפני מס של 230 מיליון $ לרבעון הרביעי של 2024, בהתאם להנחיות.
הוצאות ההון של OxyChem של אוקסידנטל פטרוליום צפויות לעלות ל-900 מיליון $ ב-2025, עלייה מכ-700 מיליון $ ב-2024, כדי להתאים לתוספות כושר ייצור, הצפויות לייצר 325 מיליון $ בתזרים מזומנים תוספתי לאחר אמצע 2026.
במגזר המידסטרים/שיווק, צפוי הפסד לפני מס של 90 מיליון $ לרבעון, שהוא טוב יותר מהנחיית אוקסידנטל פטרוליום להפסד של 150 מיליון $ בנקודת האמצע. מגזר זה עשוי להרוויח מפקיעת חוזי הובלת נפט גולמי, המספקים רוח גבית פוטנציאלית של 300 עד 400 מיליון $ במהלך השנתיים הקרובות. עם זאת, הכנסה לפני מס מופחתת מאופטימיזציה של הובלת גז טבעי עשויה לקזז מעט את ההשפעה החיובית הזו בשל צמצום הפרשיות Waha.
אוקסידנטל פטרוליום נשארת במסלול עם פרויקט הלכידה הישירה מהאוויר (DAC) שלה, כאשר הכושר הראשוני צפוי להיות מושלם עד אמצע 2025 ושינויי תכנון לשלב הבא צפויים להוריד את עלויות התפעול עד אמצע 2026.
לאחר עדכון המודל שלה, ג'יי פי מורגן צ'ייס צופה 4.74 ביליון $ של FCF לאוקסידנטל פטרוליום ב-2025, המשווה לתשואת FCF של כ-10%, בהתבסס על סל מחירי סחורות של 70 $ West Texas Intermediate (WTI) ו-3.53 $ Henry Hub (HH). יעד המחיר המעודכן משקף עלייה במחירי הסחורות מאז העדכון האחרון.
בהתבסס על ניתוח מקיף, חישוב השווי ההוגן של InvestingPro מציע כי OXY מוערכת כעת בחסר. משקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר יכולים לגשת לדוח המחקר המלא של Pro, הזמין בלעדית למנויי InvestingPro, המספק ניתוח מפורט של מדדי השווי של OXY, הבריאות הפיננסית, וסיכויי הצמיחה.
בחדשות אחרות לאחרונה, אוקסידנטל פטרוליום הייתה בכותרות עם ביצועי Q3 חזקים שלה, מדווחת על רווח מתואם של 1.00 $ למניה מדוללת וייצור של 1.5 ביליון $ בתזרים מזומנים חופשי. החברה גם הפחיתה את החוב שלה ב-4 ביליון $ והעלתה את תחזית הייצור השנתית שלה לנקודת אמצע של 1.45 מיליון חביות שווה ערך נפט ליום ל-Q4.
בנוסף, מניית אוקסידנטל פטרוליום עלתה בעקבות השקעה משמעותית של 409 מיליון $ מצד ברקשייר האת'וויי, המציגה ביטחון משקיעים בסיכויי החברה. Susquehanna, עם זאת, הפחיתה את יעד מחיר המניה של אוקסידנטל פטרוליום ל-65 $, תוך שמירה על דירוג חיובי, המשקף ביטחון ביוזמות האסטרטגיות וההצלחה התפעולית של החברה.
התפתחות בולטת נוספת היא הציפייה לסנקציות אמריקאיות מחמירות על תעשיית הנפט הרוסית, שהובילה לעניין משקיעים מוגבר במניות נפט, כולל אוקסידנטל פטרוליום, בשל הפוטנציאל למחירי נפט גבוהים יותר ושווקים הדוקים יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.