ביום שני, Bernstein SocGen Group שמרה על עמדתה החיובית כלפי Constellation Brands (NYSE:STZ), תוך חזרה על דירוג Outperform עם מחיר יעד יציב של 315.00 דולר. היעד מייצג פוטנציאל רווח משמעותי מהמחיר הנוכחי של 186.65 דולר, למרות שנתוני InvestingPro מראים כי המניה ירדה בכמעט 30% במהלך ששת החודשים האחרונים. למרות ההכרה בסדרה של מכשולים בלתי צפויים לחברה, במיוחד במגזר הבירה שלה, החברה שמרה על תחזיתה האופטימית.
Constellation Brands דיווחה על צמיחה של 3.2% בדילולים ברבעון השלישי של שנת הכספים 2025, נמוכה מציפיות Bernstein SocGen ב-260 נקודות בסיס ומהקונצנזוס ב-130 נקודות בסיס. נתוני הצמיחה השתנו בין המותגים השונים, כאשר Modelo Especial ראתה צמיחה של מעל 3%, Modelo Chelada ב-4%, Pacifico זינקה ב-20%, ו-Corona Extra חוותה ירידה של 1%.
על פי ניתוח InvestingPro, החברה שומרת על מרג'ין רווח גולמי יציב של 51.5% למרות אתגרים אלה. ההוצאות המתונות וההתנהגויות המחפשות ערך בקרב צרכנים בגיל שתייה חוקי, שהחלו ברבעון השני, נמשכו לתוך הרבעון השלישי, כפי שציינה ההנהלה.
צמיחת המשלוחים של החברה בשיעור של 1.6% גם היא לא עמדה בציפיות, מפגרת בכ-420 נקודות בסיס, מה שהוביל למכירות נטו של בירה ברבעון השלישי בסך 2,032 מיליון דולר. סכום זה היה נמוך בכ-3.8% מתחזיות Bernstein SocGen ו-2.0% מתחת לקונצנזוס.
עם זאת, מרג'ין גולמי של בירה בשיעור של 53% עלה על הערכות החברה והקונצנזוס. מרג'ין ההכנסה התפעולית, מאידך, לא עמד בציפיות בשל הגדלת הוצאות השיווק והוצאות הפחת, מה שהוביל לחוסר של כ-4.5% בהכנסה התפעולית.
לאור תוצאות אלה, Constellation Brands עדכנה את תחזיותיה לשנת הכספים 2025 כלפי מטה. עבור מגזר הבירה, צמיחת המכירות נטו צפויה כעת להיות בין 4% ל-7%, ירידה מהטווח הקודם שחזה 6% עד 8%. תחזיות צמיחת ההכנסה התפעולית עודכנו גם הן ל-9% עד 12%, ירידה מהתחזית הראשונית של 11% עד 12%.
עם זאת, ברמת הקבוצה, הירידה הצפויה בהוצאות הריבית נטו הובילה לתחזית EPS בר השוואה של 13.40 דולר עד 13.80 דולר, ירידה קלה מהטווח הקודם של 13.60 דולר עד 13.80 דולר. מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-12 תובנות מפתח נוספות על Constellation Brands, כולל מדדי בריאות פיננסית מפורטים וניתוח שווי הוגן, יחד עם דוח המחקר המקיף של Pro הזמין למניה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.