ביום שישי, KeyBanc Capital Markets הביעה תחזית חיובית באופן כללי עבור מגזרי התוכנה האנכית, ניהול ההון האנושי (HCM), ו-DevOps עם פתיחת השנה החדשה. אנליסטים בחברה זיהו מספר חברות שצפויות לצמיחה ב-2025, למרות ההכרה בכך שהשנה הקודמת הייתה מאתגרת, כאשר רק מעט חברות עלו על ביצועי הנאסד"ק.
ServiceTitan, המוכרת בסימול המסחר TTAN, שודרגה לדירוג Overweight על ידי KeyBanc, בהתחשב במעמדה החזק בתעשיית המקצועות הפחות מדיגיטליים. התחרות המינימלית של החברה, השוק הפוטנציאלי המשמעותי, ושיעורי שימור ברוטו חזקים ממקמים אותה כחברת תוכנה אנכית מובילה. הצמיחה של ServiceTitan עשויה להתחזק עוד יותר בזכות צמיחה טובה מהצפוי בנפח העסקאות ברוטו (GTV), שיעורי הצמדת מוצרים גבוהים, ומומנטום במגזר המסחרי שלה, מה שעשוי להוביל לעדכונים כלפי מעלה בתחזיות הצמיחה.
Cadence Design Systems (NASDAQ:CDNS) נתפסת כמאיץ צמיחה פוטנציאלי ל-2025, בתמיכת מחזור רענון חומרה. החברה שומרת על השקעה מרוכזת במגזר האוטומציה לתכנון אלקטרוני (EDA), וצופה כי מוצרי ה-Z3/X3 החדשים של Cadence יתרמו משמעותית לתוצאות הפיננסיות לאורך 2025, בהתבסס על צבר הזמנות חזק מהשנה הקודמת. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה בשיעור של 87.79% והחזר על נכסים איתן של 14.24% מדגימים מצוינות תפעולית.
על פי ניתוח InvestingPro, CDNS נראית מוערכת ביתר ברמות הנוכחיות, למרות שהציגה החזר בריא של 14.99% בשנה האחרונה. אנליסטים ב-KeyBanc מציעים כי קיימת אפשרות שצמיחת ההכנסות תואץ לאחוזים דו-ספרתיים בינוניים.[קבל גישה ל-13 טיפים נוספים של Pro ומדדי הערכה מקיפים עבור CDNS עם InvestingPro. דוח המחקר המקצועי שלנו מספק תובנות עמוקות לגבי הבריאות הפיננסית של Cadence, פוטנציאל הצמיחה והמעמד התחרותי שלה.]
GitLab (NASDAQ:GTLB) מוכרת בזכות מנועי צמיחה מרובים במרחב ה-DevOps. ההתקדמות האחרונה של החברה עם מוצר ה-Duo שלה ופעילות משופרת בעסקאות גדולות נתפסות כסימנים חיוביים. עם המניה הנסחרת כעת ב-10 פעמים השווי התפעולי למכירות לשנת הכספים 26 (שנת הלוח 25), KeyBanc רואה תרחיש סיכון-תשואה חיובי שבו צמיחה מתונה עשויה להוביל להרחבת הכפולות.
אוטודסק (NASDAQ:ADSK), לאחר ביצועים בולטים ב-2024, צפויה להמשיך את מסלול הצמיחה שלה המתמקד בשיפור מרג'ין וצמיחת תזרים מזומנים חופשי (FCF) תחת הנחייתו של סמנכ"ל הכספים החדש ג'אנש מורג'אני. לחברה יש מספר משמעותי של עסקאות רב-שנתיות לחידוש, מה שעשוי להאיץ את הצמיחה הליבתית ב-2025.
לבסוף, KeyBanc הורידה את דירוג AppFolio (NASDAQ:APPF) ל-Sector Weight, המאותת על עמדה ניטרלית לגבי המניה. האנליסטים של החברה אופטימיים בזהירות לגבי התאוששות במגזר הבנייה ונשארים זהירים לגבי חשיפה למגזרי הרכב והייצור. למרות סנטימנט חיובי למגזר ה-HCM/Payroll, הם מאמינים שמוקדם מדי לחזות האצה בכל המגזר. על פי InvestingPro, Cadence שומרת על ציון בריאות פיננסית "טוב" של 2.89, המרמז על חוסן בסביבת השוק הנוכחית.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cadence Design Systems דיווחה על עלייה משמעותית של 19% בסך ההכנסות לרבעון השלישי של 2024, שהגיעו ל-1.215 ביליון $. צמיחה זו הונעה בעיקר על ידי פתרונות מונעי AI והצעות אפשור תכנון של החברה.
החברה גם עדכנה את תחזית הרווח למניה (EPS) לשנה המלאה וצופה הכנסות ברבעון הרביעי בין 1.325 ביליון $ ל-1.365 ביליון $. Cadence עדכנה גם את תחזית ההכנסות ל-2024 ל-4.61 ביליון $ עד 4.65 ביליון $, עם EPS על בסיס GAAP הצפוי בין 3.70 $ ל-3.76 $.
בנוסף להדגשות הפיננסיות, Cadence הודיעה על מינויו של משה גבריאלוב לדירקטוריון החברה, החל מה-1 בינואר 2025. גבריאלוב מביא עימו ניסיון עשיר מתפקידיו הנוכחיים בדירקטוריונים של NXP Semiconductors N.V. וטייוואן סמיקונדקטור מניופקטורינג, כמו גם מתפקידו כיו"ר ב-Foretellix ו-SiMa.ai.
Loop Capital החלה כיסוי על Cadence Design Systems, וקבעה יעד מחיר חדש של 360 $ עם דירוג קנייה. הניתוח של החברה הדגיש את פוטנציאל הצמיחה במגזר תכנון המוליכים למחצה ואת הערך האסטרטגי של השקעה ב-Cadence Design.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.