ביום שישי, מורגן סטנלי העלתה את דירוג מניית גיליד סיינסז ממשקל שווה ל"עודף משקל" והעלתה את מחיר היעד ל-113 דולר מ-87 דולר קודם לכן.
השדרוג מגיע לאחר הערכה מחדש של מספר היבטים במודל של מורגן סטנלי עבור גיליד. החברה הדגישה כי מניות גיליד ראו עלייה בעקבות התפתחויות חיוביות בצנרת המוצרים שלה, במיוחד עבור לנקפאביר במניעת HIV ו-anito-cel במיאלומה נפוצה.
ביצוע מניית גיליד סיינסז בשנת 2024 הראה עלייה של 14% בהשוואה לעלייה של 23% ב-S&P 500. למרות זאת, מורגן סטנלי רואה פוטנציאל לצמיחה נוספת, תוך ציון אפשרות לעדכונים כלפי מעלה של התחזיות בעקבות ההשקה הצפויה של לנקפאביר והתקדמות באסטרטגיית הטיפול בדור הבא של HIV של החברה.
האנליסטים במורגן סטנלי ציינו כי מניות גיליד נסחרות כעת במכפיל רווח (P/E) של כ-12x/11x בהתבסס על תחזיות רווח למניה מעודכנות ל-2025/2026. הם גם חזו צמיחה בהכנסות וברווח למניה של גיליד מ-2025 עד 2033 ב-4.1% ו-7.3% בהתאמה, מה שעולה על שיעורי הצמיחה הממוצעים של קבוצת העמיתים בתחום הביופארמה של 1.8% בהכנסות ו-4% ברווח למניה. קבוצת העמיתים נסחרת במכפיל P/E חציוני לשנת 2025 של כ-13x.
מחיר היעד החדש של 113 דולר נגזר מניתוח תזרים מזומנים מהוון (DCF) ומרמז על מכפילי P/E של כ-15x ל-2025 ו-14.5x ל-2026.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.