יום רביעי - גולדמן זאקס הורידה את דירוג מניות American International Group (NYSE:AIG) מ"קנייה" ל"ניטרלי", תוך התאמת מחיר היעד מ-83.00 דולר ל-79.00 דולר. העדכון משקף הזדמנות תשואה כוללת צפויה של 11%.
על פי נתוני InvestingPro, AIG, ששווייה כעת 45.28 ביליון דולר, נראית מוערכת בחסר על פי ניתוח השווי ההוגן שלה. השינוי בדירוג מבוסס על ציפיות להרעה ביחס ההפסדים בקווים המסחריים של AIG, בהשפעת החשיפה המשמעותית של החברה ללחצי תמחור תחרותיים במספר שווקי ביטוח.
אנליסטים בגולדמן זאקס הצביעו על חששות ספציפיים לגבי הקווים המסחריים של American International Group, שצפויים לראות הידרדרות ביחס ההפסדים. תחומי הדאגה כוללים קווי רכוש מיוחדים בשווקי ארה"ב ולונדון, קווים פיננסיים וחשבונות גדולים. מגזרים אלה צפויים לחוות לחץ תמחור רב יותר מהצפוי קודם לכן. נתוני InvestingPro מראים כי שישה אנליסטים עדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה, כאשר ההכנסות צפויות לרדת בשנה הנוכחית.
התחזית המעודכנת מגולדמן זאקס מגיעה למרות ההכרה בהיבטים החיוביים של הטרנספורמציה המתמשכת של AIG למבטח רכוש ותאונות (P&C) עצמאי. מעבר זה כולל את ההשקעה השלילית ב-CRBG, הנתפסת כמהלך שעשוי לשפר את הערכת השווי של AIG ואת הגמישות ההונית שלה.
מחיר היעד המעודכן של גולדמן זאקס למניית AIG, 79.00 דולר, ירידה מהיעד הקודם של 83.00 דולר, מרמז על הפחתה מתונה בביצועים הצפויים של מניות החברה ב-12 החודשים הבאים. היעד החדש מביא בחשבון את הרוחות הנגדיות הפוטנציאליות שהמבטח עשוי להתמודד איתן בעתיד הקרוב.
הדוח מסתיים בהכרה ביתרונות הנובעים מהשינוי האסטרטגי של AIG, אך מדגיש את האתגרים שבפניה עקב ההידרדרות הצפויה ביחס ההפסדים בתחומי מפתח בעסקי AIG. האנליסטים של הפירמה התאימו את עמדתם בהתאם, ושינו את דירוג המניה של AIG כדי לשקף תחזית זהירה יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, American International Group (AIG) הציגה ביצועים פיננסיים חזקים ברבעון השלישי של 2024. ענקית הביטוח דיווחה על עלייה של 31% בהכנסה המתואמת לאחר מס ל-798 מיליון דולר ועלייה של 19% בהכנסה מהשקעות נטו מאוחדת ל-897 מיליון דולר. ההכנסה מחיתום של AIG הגיעה ל-437 מיליון דולר, והיחס המשולב השנתי של הפירמה היה 92.6% מרשים.
בנוסף, AIG השלימה בהצלחה את מכירת שטרות בסך כולל של כ-100 ביליון ין. עסקה זו כללה מספר שטרות עם שערי ריבית ותאריכי פירעון שונים, שהונפקו על ידי Mizuho Securities USA LLC, Morgan Stanley & Co. International plc, ו-SMBC Nikko Securities America, Inc.
החברה גם השיקה את AIG Next, פרויקט שמטרתו לייעל את הפעולות ולהשיג חיסכון של 500 מיליון דולר עד 2025. יתר על כן, AIG החזירה כ-1.8 ביליון דולר לבעלי המניות באמצעות רכישה חוזרת של מניות ודיבידנדים.
Keefe, Bruyette & Woods עדכנה לאחרונה את התחזית שלה על AIG, שמרה על דירוג "Outperform" תוך הפחתה קלה של מחיר היעד מ-88.00 דולר ל-87.00 דולר. הפירמה גם עדכנה את תחזיות הרווח למניה שלה עבור AIG לשנים הקרובות, תוך התחשבות בביצועי החברה ברבעון השלישי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.