ביום שני, Piper Sandler חזרה על דירוג Overweight למניית Salesforce.com (NYSE:CRM) עם יעד מחיר יציב של 405.00 $. האנליסט של חברת המחקר הדגיש את Salesforce כבחירה מובילה לשנת 2025, תוך הדגשת הפוטנציאל של החברה למנף מגמות בינה מלאכותית (AI) לצד ענקיות טכנולוגיה אחרות כמו מיקרוסופט וסנופלייק.
עם שווי שוק של 318.59 ביליון $ ומרג'ין רווח גולמי מרשים של 76.94%, Salesforce שומרת על מעמדה כשחקנית מובילה בתעשיית התוכנה, על פי נתוני InvestingPro.
האנליסט פירט עשר סיבות התומכות בעמדה החיובית על Salesforce. הראשונה היא יכולתה של החברה לשמור על צמיחה דו-ספרתית בתזרים מזומנים חופשי (FCF), גם אם צמיחת ההכנסות תואט. זאת מוכחת על ידי תזרים המזומנים החופשי הממונף הנוכחי של החברה העומד על 11.87 ביליון $. בנוסף, צפויה הרחבת מרג'ין תפעולי (OM) ל-38-41% שתזין את ה-FCF, עם פוטנציאל להגיע ליותר מ-24 $ בשנה הקלנדרית 2029.
ההערכה הנוכחית של Salesforce מציגה סיבה נוספת לאופטימיות, כאשר היא נסחרת ב-21 מכפיל רווח, שהוא משמעותית מתחת לחציון של תוכנות בעלות שווי שוק גדול. האנליסט גם צופה כי AI, במיוחד באמצעות Agentforce של Salesforce, עשוי להפוך מאיום נתפס ליתרון משמעותי עבור החברה.
החברה מבחינה בסימנים של ייצוב צמיחה ב-8-9% שנה-על-שנה על בסיס הכנסות משמעותי העולה על 37 ביליון $. למרות חששות המשקיעים לגבי דילול פוטנציאלי מ-M&A, הסנטימנט כלפי Salesforce משתפר, והמניה נותרת בבעלות יחסית נמוכה.
האנליסט מציין כי יחס המחיר לרווח (P/E) של Salesforce התכווץ ל-27 מכפיל רווח, שהוא יותר מ-30% מתחת לממוצע 10 השנים שלה, מה שמרמז על הערכה יחסית אטרקטיבית. ניתוח InvestingPro מראה כי Salesforce מוערכת כעת בחסר, עם מדדים נוספים המציגים ציון Piotroski מושלם של 9, המרמז על בריאות פיננסית חזקה.
עם פוטנציאל עלייה נתפס של 22% ליעד המחיר של 405 $ ותרחיש שור של 465 $, פרופיל הסיכון-תגמול של Salesforce נראה חיובי. גלה 14 טיפים בלעדיים נוספים ומדדי הערכה מקיפים עם מנוי InvestingPro.
לבסוף, יכולות ההפצה הנרחבות של Salesforce צפויות לסייע באימוץ נרחב של AI בארגונים, בעוד שאסטרטגיית הפלטפורמה הרב-עננית של החברה עשויה ליהנות מאפקט הילה של AI, המחזק את ערך איחוד נתוני הספקים. הביצוע החזק של החברה משתקף בצמיחת הכנסות יציבה של 9.53% ב-12 החודשים האחרונים. גש לדוח המחקר המפורט של Pro עבור Salesforce, יחד עם 1,400+ מניות מובילות נוספות, בלעדית ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Salesforce.com משכה תשומת לב משמעותית עם השקות המוצרים האחרונות שלה והביצועים הפיננסיים. אנליסטים של Guggenheim הורידו את דירוג המניה של Salesforce מ-Neutral ל-Sell, וקבעו יעד מחיר חדש של 247.00 $, תוך ציון חששות לגבי יכולתה של החברה למנף ביעילות את המוצר החדש שלה, Agentforce, ושינוי פוטנציאלי בצמיחה מ-9-10% ל-5-7% ריאליים יותר.
עם זאת, חברות אחרות כמו Wedbush Securities, Truist Securities, ו-Stifel שמרו על תחזית חיובית לגבי Salesforce, תוך הדגשת הפוטנציאל של יוזמות ה-AI שלה, במיוחד Agentforce 2.0, להגביר את צמיחת ההכנסות.
מוצר ה-AI של Salesforce, Agentforce 2.0, המתוכנן לבצע משימות מורכבות עבור בני אדם, צפוי למנף את שוק העבודה הדיגיטלי המוערך ב-7 טריליון $. המוצר צפוי להיות זמין במלואו בפברואר 2025. הבריאות הפיננסית של Salesforce נשארת חזקה, עם מרג'ין רווח גולמי מרשים של 76.94% וציון Piotroski מושלם של 9.
למרות ההורדה מ-Guggenheim, חברות אחרות כמו גולדמן זאקס, Mizuho Securities, ו-BMO Capital Markets אישרו מחדש את הדירוגים החיוביים שלהן ל-Salesforce. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המאמצים המתמשכים של Salesforce לחדש ולהרחיב את היצע המוצרים שלה בסקטור ה-AI. המיקוד האסטרטגי של החברה ב-AI והצגת מוצרים כמו Agentforce צפויים לתרום באופן חיובי להערכתה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.