דירוג מניות לוג'יטק הופחת לניטרלי בשל התאוששות חלשה בשוק

עריכהNatashya Angelica
התפרסם 16.12.2024, 16:35
LOGI
-

ביום שני, BofA Securities התאימה את עמדתה לגבי מניות Logitech International SA (LOGN:SW) (NASDAQ: LOGI), כשהורידה את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי". החברה גם עדכנה את מחיר היעד ל-80.00 פרנק שוויצרי מהמחיר הקודם של 98.00 פרנק שוויצרי.

על פי ניתוח של InvestingPro, לוג'יטק נסחרת כעת מעט מתחת לשווי ההוגן שלה, עם יחס P/E של 17.9x ומדדי בריאות פיננסית חזקים. שינוי זה משקף חששות מהתאוששות איטית מהצפוי בשוק הצרכני, עם דגש מיוחד על האתגרים שלוג'יטק מתמודדת איתם במחצית הראשונה של השנה הפיסקלית.

האנליסט מ-BofA Securities הדגיש כי ההגרעה מבוססת על הערכה של 15 פעמים השווי התפעולי ל-EBITDA (EV/EBITDA) לשנת הכספים 2026, ירידה מהכפולה הקודמת של 17.5 פעמים לשנת הכספים 2025. ה-EV/EBITDA הנוכחי עומד על 14.3x, בעוד שנתוני InvestingPro מראים כי החברה שומרת על בריאות פיננסית מצוינת עם ציון כולל 'מעולה'. רמות המלאי של לוג'יטק, כאשר המכירות לערוצי ההפצה עולות על המכירות לצרכן הסופי, צוינו כגורם תורם לתחזית המעודכנת.

הדוח פירט עוד כי צפוי כי השוק בסין יתאושש לאט יותר עבור לוג'יטק, לצד תחרות מוגברת באזור. גורמים אלה הובילו את BofA Securities לאמץ גישה זהירה יותר תוך ניטור סימנים להתאוששות חזקה יותר בסקטורי המחשבים האישיים והסמארטפונים.

בנוסף להגרעת הדירוג, BofA Securities הפחיתה גם את תחזיות ההכנסות של לוג'יטק בכ-3% לשנות הכספים 2026-2027. ההתאמות מיוחסות בעיקר לחטיבת הגיימינג, עם ירידה של 7-8% בציפיות ל-EBITDA המותאם. נאמר כי הדירוג הניטרלי מייצג טוב יותר את ההזדמנויות המאוזנות הזמינות כעת במניית לוג'יטק.

בחדשות אחרות לאחרונה, Logitech International S.A. דיווחה על עלייה של 6% בהכנסות נטו בהשוואה לשנה שעברה במהלך הרבעון השני של שנת הכספים 2025, עם עלייה משמעותית באזור EMEA. המרג'ין הגולמי של החברה גם השתפר, ועלה ל-44.1% הודות לניהול עלויות יעיל ומכירות מלאי, על פי המנכ"לית האנקה פאבר וסמנכ"ל הכספים מתאו אנברסה.

היוזמות האסטרטגיות של לוג'יטק הובילו להשקת 18 מוצרי גיימינג חדשים ופתרונות חדשניים למרחב העבודה האישי, וזכו להכרה מטעם מגזין Time ו-Forbes. למרות שהחברה צופה לחצים פרומוציוניים, לוג'יטק העלתה את תחזית שנת הכספים שלה להכנסות ורווחים, נתמכת במצב מזומנים חזק של 1.4 ביליון $.

עם זאת, החברה צופה ירידה קלה במרג'ין הגולמי לבין 42% ל-43% במחצית השנייה של שנת הכספים. אלו הן התפתחויות אחרונות המשקפות את מחויבות החברה להצלחה ארוכת טווח ומובילות שוק.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.

תגובות אחרונות

התקינו את האפליקציה שלנו
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
© 2007-2025 - כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ