ביום רביעי, Wells Fargo הורידה את דירוג המניה של Travelers Companies Inc. (NYSE:TRV) מ-Equal Weight ל-Underweight. לצד ההורדה, החברה התאימה גם את מחיר היעד למניות חברת הביטוח, והורידה אותו מ-256.00 $ ל-217.00 $. העדכון משקף סדרה של חששות לגבי הסיכויים של המבטחת בטווח הקצר, למרות התשואה המרשימה של 32% מתחילת השנה וציון Piotroski מושלם של 9, על פי נתוני InvestingPro.
האנליסט מ-Wells Fargo ציין שלוש סיבות עיקריות להורדה. ראשית, יש ציפייה לתוספות רזרבה נוספות בגין חבות כללית. שנית, Travelers עשויה להתמודד עם השוואות מרג'ין קשות יותר בשנת 2025.
שלישית, קיימת עמדה זהירה כללית בתחום הקווים המסחריים בשל מגמות עלות הפסד מוגברות. ניתוח InvestingPro מגלה כי Travelers שומרת על בריאות פיננסית חזקה עם ציון כולל "מצוין", מה שמרמז על חוסן פוטנציאלי למרות אתגרים אלה. מנויים יכולים לגשת ל-8 תובנות מפתח נוספות על TRV בפלטפורמה.
מחיר היעד החדש של 217.00 $ מבוסס על כפולה מופחתת של קצת פחות מ-10.6 פעמים הרווח, המייצגת הנחה של 5% לעומת הממוצע של קבוצת העמיתים של 11.1 פעמים. התאמה זו לוקחת בחשבון אומדנים נמוכים יותר לשנים החיצוניות ועומס קטסטרופות גבוה יותר שצפוי להשפיע על ביצועי החברה.
האנליסט גם הביע חששות לגבי שווי השוק של Travelers, וציין כי המניה נסחרת כעת ב-12.1 פעמים אומדן הרווח למניה החדש של החברה ל-2025. הערכה זו נתפסת כמלאה יותר מדי, בהתחשב בתנודתיות המרג'ין והרזרבה הצפויה ב-2025.
עם זאת, ניתוח השווי ההוגן של InvestingPro מציע כי המניה עשויה למעשה להיות מוערכת בחסר ברמות הנוכחיות. יתר על כן, קיימת ציפייה להידרדרות גבוהה יותר ביחס ההפסד של שנת התאונה בגין פגיעה גופנית ב-2025 בהשוואה לקונצנזוס, עם הידרדרות של 80 נקודות בסיס לעומת 40 נקודות בסיס של הרחוב. לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי של TRV וניתוח מקיף, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המפורט של Pro, הזמין בלעדית למנויי InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Travelers Companies Inc. ראתה התאמות משמעותיות ביעדי המניות בעקבות רווחים חזקים ברבעון השלישי. BMO Capital Markets, JMP Securities, Keefe, Bruyette & Woods (KBW), Roth/MKM, Deutsche Bank, ו-RBC Capital כולם העלו את מחירי היעד שלהם לענקית הביטוח. למרות שהתמודדה עם הפסדי קטסטרופה של 939 מיליון $ לפני מס בשל הוריקן הלן, Travelers השיגה החזר הון ליבה של 16.6% וראתה פרמיות נטו שהורווחו בשיא של 10.7 ביליון $, עלייה של 10% בהשוואה לשנה שעברה. החברה גם צופה הכנסות השקעה חזקות לרבעון הרביעי של 2024 ו-2025, וחוזה רווחים של כ-2.9 ביליון $ ל-2025.
עם זאת, Travelers דיווחה על ירידה קלה בסך הפרמיות החדשות לעסקי הרכב וירידה מכוונת בפרמיות החדשות לבעלי בתים, במיוחד באזורים בסיכון גבוה. תחזיות האנליסטים מציעות כי הקווים האישיים של Travelers צפויים לתת ביצועים נמוכים מהממוצע שלהם לעשר שנים בשנים הקרובות, אך התחזית הכללית לחברה נשארת חיובית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.