ביום שני, UBS העלתה את מחיר היעד למניות של אמריקן איירליינס (NASDAQ:AAL) ל-19 דולר מ-16 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות ההודעה כי סיטי תהפוך לספק הבלעדי של כרטיסי האשראי של AAdvantage החל משנת 2026, לאחר רכישת תיק הכרטיסים המשותפים של AAL מברקליס.
המניה, שזינקה ב-19.1% בשבוע האחרון ונסחרת כעת ב-17.4 דולר, נראית מוערכת ביתר במקצת לפי מדדי השווי ההוגן של InvestingPro. עם שווי שוק של 11.43 ביליון דולר, אמריקן איירליינס שומרת על מעמדה כשחקנית בולטת בתעשיית חברות התעופה לנוסעים.
האנליסט של UBS ציין כי המעבר לספק כרטיסי אשראי יחיד צפוי להוביל לצמיחה מואצת בתוכנית הנאמנות של אמריקן איירליינס. המבנה הנוכחי עם שני ספקי כרטיסים עשוי היה להגביל את יכולתה של חברת התעופה למנף באופן מלא את השותפות שלה בהשוואה לחברות תעופה גדולות אחרות שיש להן קשרים בלעדיים עם שותפיהן הבנקאיים. שינוי אסטרטגי זה מגיע כאשר החברה מפגינה מומנטום חזק, עם תשואת מחיר מרשימה של 51.3% בששת החודשים האחרונים.
לדברי האנליסט, שינוי אסטרטגי זה צפוי להוביל לצמיחה משופרת בתגמול עבור אמריקן איירליינס. החל משנת 2026, השותפות הבלעדית עם סיטי צפויה לתרום לחלק משמעותי יותר מרווחי חברת התעופה.
האנליסט גם הציע כי השינוי עשוי לסייע בהפחתת התנודתיות של דוח רווח והפסד של אמריקן איירליינס, שכן תגמול בנקאי בדרך כלל פחות רגיש לתנודות מאשר עסקי הליבה של חברת התעופה.
עם הכנסה שנתית נוכחית של 53.61 ביליון דולר וציון בריאות פיננסית טוב מ-InvestingPro, החברה מראה פוטנציאל לצמיחה בת-קיימא למרות שהיא פועלת עם התחייבויות חוב משמעותיות.
התחזית לטווח הארוך מניחה כי העסקה הבלעדית עם סיטי עשויה להוביל לגדילה משמעותית ברווח והפסד עבור אמריקן איירליינס. התגמול הבנקאי המוגדל נתפס כגורם מייצב לביצועים הפיננסיים של חברת התעופה בשנים הקרובות.
האנליסט של UBS הסיק כי הסכם כרטיסי האשראי הבלעדי הקרוב בין אמריקן איירליינס לסיטי הוא התפתחות חיובית עבור חברת התעופה, עם פוטנציאל לשפר את המדדים הפיננסיים שלה ולהפחית את תנודתיות ההכנסות.
בחדשות אחרות לאחרונה, אמריקן איירליינס ראתה מספר התפתחויות חשובות. תחזית הרווח למניה (EPS) של חברת התעופה לחודש דצמבר הועלתה לטווח שבין 0.55 דולר ל-0.75 דולר, עלייה מהאומדן הקודם של 0.25 דולר עד 0.50 דולר.
תחזית מעודכנת זו הובילה את גולדמן זאקס לשמור על דירוג ניטרלי למניות חברת התעופה, למרות התאמת אומדן ה-EPS שלה לרבעון דצמבר עבור אמריקן איירליינס ל-0.65 דולר מ-0.35 דולר קודם לכן.
בנוסף, אמריקן איירליינס הכריזה על שותפות משמעותית של 10 שנים בכרטיסי אשראי משותפים עם סיטי, שתחל ב-2026. הסכם זה צפוי להגדיל את התגמול המזומן השנתי של חברת התעופה מכרטיסי האשראי המשותפים ושותפויות אחרות ב-10%.
TD Cowen העלתה את יעד המניה של אמריקן איירליינס, תוך ציון הסכם כרטיסי האשראי החדש והשיפורים המתמשכים בתעשיית התעופה כסיבות העיקריות להערכות הרווח המוגדלות.
יתר על כן, Seaport Global Securities שדרגה את אמריקן איירליינס מניטרלי לקנייה, המשקפת ביטחון בפוטנציאל ההכנסות של החברה ותרחיש סיכון/תגמול משופר. Melius Research גם העלתה את היעד לאמריקן איירליינס בהתבסס על עדכון חיובי לרבעון הרביעי. עם זאת, החברה מייעצת זהירות בשל עלויות פוטנציאליות הקשורות לאסטרטגיית הפצה חדשה והמינוף הנטו הגבוה של החברה.
לבסוף, משרד התחבורה האמריקאי שוקל מנדט שידרוש מחברות תעופה לפצות נוסעים בלפחות 200 דולר אם הם נתקעים בשל בעיות שבשליטת חברת התעופה. הצעה זו היא חלק מיוזמה רחבה יותר שמטרתה לשפר את ההגנה על הצרכן עבור נוסעים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.