ביום שישי, דויטשה בנק עדכן את תחזיתו לגבי DS Smith Plc (SMDS:LN) (OTC: DITHF), והעלה את מחיר היעד ל-5.80 ליש"ט מ-4.00 ליש"ט, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. מחיר היעד המעודכן מגיע בעקבות תוצאות הכספיות של החברה למחצית הראשונה של שנת הכספים 2025.
DS Smith דיווחה על הכנסות קבוצתיות של 3,371 מיליון ליש"ט, ירידה של 4% בהשוואה לשנה שעברה, וירידה של 2% במונחי מטבע קבוע. זאת יוחס לשילוב של גורמים כולל צמיחה בנפח של 2% על בסיס השוואתי ומחירי מכירה נמוכים יותר. ה-EBIT המותאם ירד ל-221 מיליון ליש"ט, ירידה של 39% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, ו-38% במונחי מטבע קבוע.
השינוי המשמעותי ב-EBIT המותאם נבע בעיקר מהעיכוב בהתאמות מחירי האריזות להתאמה לעליות בעלויות התשומות, שהיווה מעל 90% מהשינוי ב-EBIT מהמחצית הראשונה של שנת הכספים 2024. כתוצאה מכך, מרג'ין ה-EBIT המותאם עמד על 6.6%, ירידה מ-10.4% בשנה הקודמת. הרווח למניה המותאם ירד גם הוא ב-53% ל-8.3 פני, וב-52% במונחי מטבע קבוע. עם זאת, DS Smith הכריזה על דיבידנד ביניים למניה של 6.2 פני, עלייה של 3% בהשוואה לשנה שעברה.
לקראת המחצית השנייה של שנת הכספים 2025, DS Smith צופה צמיחה צנועה בנפח של כ-2%. החברה גם ציינה עליות מחירים רציפות עד כה, שצפויות לתרום ל-EBIT מותאם משופר.
למרות ההיסטוריה של DS Smith בהתאוששות אפקטיווית מעלויות, המגמה האחרונה של דפלציה במחירים הובילה לתחזית זהירה יותר מצד דויטשה בנק לגבי יכולתה של החברה להמשיך בתהליך זה ברבעונים הקרובים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.