ביום חמישי, גולדמן זאקס אישררה את דירוג ה"קנייה" שלה למניות Korn/Ferry (NYSE:KFY), תוך שמירה על מחיר יעד של 84.00 דולר. החברה צופה תגובה מעורבת מצד המשקיעים לתוצאות הכספיות של Korn/Ferry לרבעון השני של שנת הכספים 2025. עם שווי שוק של 3.79 ביליון דולר ו-EBITDA של 330 מיליון דולר, הרווח למניה (EPS) ושולי ה-EBITDA של החברה עמדו בציפיות הקונצנזוס או עלו עליהן במעט.
על פי ניתוח של InvestingPro, נראה כי המניה נסחרת קרוב לשווי ההוגן שלה, כאשר 12 תובנות מפתח זמינות למנויים. עם זאת, זה מותן על ידי חוסר קל בהכנסות ותחזית לרבעון השלישי שהייתה מעט מתחת לציפיות האנליסטים הן מבחינת הכנסות והן מבחינת EPS.
סך הכנסות הזכות של Korn/Ferry רשמו ירידה של 5% בשיעור שנתי במונחי מטבע קבוע (CC), ירידה שהייתה תלולה יותר מהירידה של 2% שנצפתה ברבעון הראשון. למרות אתגרים אלה, נתוני InvestingPro מראים כי החברה שומרת על בריאות פיננסית חזקה עם יחס שוטף של 2.15, המצביע על נזילות איתנה. זה יוחס לסביבה מאקרו-כלכלית לא ודאית.
עם זאת, עסקים חדשים למעט מיקור חוץ של תהליכי גיוס (RPO) הראו ירידה שנתית של 1% ברבעון השני, שיפור לעומת הירידה של 2% ברבעון הראשון, מה שמרמז על סימנים מוקדמים של ייצוב הכנסות בעסקי רכישת הכישרונות של החברה.
שולי ה-EBITDA של החברה התרחבו משמעותית בשיעור שנתי ועלו על הנחיות ההנהלה לרבעון. צפוי כי שיחת הרווחים תמשוך את תשומת לב המשקיעים למגמות בעסקים חדשים בקווי השירות השונים של Korn/Ferry, כולל חיפוש מנהלים, ייעוץ, דיגיטל, חיפוש מקצועי ופתרונות ביניים, ו-RPO.
יתר על כן, התחזית המאקרו-כלכלית הכללית, סביבת המכירות, הצלחה ביוזמות מכירה צולבת, ואסטרטגיות להפחתת עלויות באקלים הכלכלי הנוכחי צפויים להיות נקודות עניין מרכזיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, חברת הייעוץ הארגוני Korn Ferry עשתה צעדים משמעותיים בפעילותה. החברה השלימה לאחרונה את הרכישה של Trilogy International, חברת כישרונות דיגיטליים הממוקמת בבריטניה.
מהלך זה צפוי לחזק את עסקי החיפוש המקצועי ופתרונות הביניים של Korn Ferry, תוך ניצול הנוכחות החזקה של Trilogy בשוק והרשת הגלובלית והמומחיות הדיגיטלית של Korn Ferry. הפרטים הכספיים של הרכישה לא נחשפו, אך היא צפויה לתרום מיידית לרווחים המתואמים של Korn Ferry.
בנוסף, Korn Ferry הודיעה על מינויו של ראס הייגי, מנהיג לשעבר ב-Bain & Company, לדירקטוריון שלה. עם ניסיון של למעלה מ-40 שנה בניהול כישרונות וייעוץ, הייגי צפוי לתרום משמעותית לאסטרטגיה ולפיקוח של הדירקטוריון.
מבחינת התפתחויות פיננסיות, Korn Ferry דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025, תוך עמידה או עלייה על ציפיות החברה מבחינת הכנסות זכות ורווחיות. החברה ציינה עלייה של 36% בפרודוקטיביות העובדים מרמות טרום המגפה ושולי EBITDA מתואמים מורחבים.
במבט קדימה, Korn Ferry צופה הכנסות זכות לרבעון השני בין 655 מיליון דולר ל-685 מיליון דולר, עם שולי EBITDA מתואמים של 6.3% עד 16.7% ורווח למניה מדולל על בסיס GAAP של 1.11 דולר עד 1.23 דולר. למרות ירידה בהכנסות זכות מחיפוש מקצועי ופתרונות ביניים, החברה רואה סימנים של ייצוב וצופה צמיחה במספר היועצים נטו במגזרי העסקים השונים בשנה הקרובה.
למרות ההשפעה של ירידה בטיסות לסין על ההכנסות שלה, Korn Ferry נשארת בטוחה ביכולתה לתפוס הזדמנויות צמיחה עתידיות, נתמכת במצב המזומנים הניתן להשקעה המשופר שלה של 553 מיליון דולר. אלו הן כל ההתפתחויות האחרונות בתוך החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.